Budget: Definition, Classification and Types of Budgets

what is budget? A budget is a quantitative plan for acquiring and using resources over a
specified period. Individuals often create household budgets that balance their income and
expenditures for food, clothing, housing, and so on while providing for some savings.

Once the budget is established, actual spending is compared to the budget to make sure
the plan is being followed. Companies similarly use budgets, although the amount of work
and underlying details involved far exceed a personal budget.

In an organization, the term master budget refers to a summary of a company’s plans

including specific targets for sales, production, and financing activities.

The master budget—which culminates in a cash budget, a budgeted income statement,

and a budgeted balance sheet— formally lays out the financial aspects of management’s
plans for the future and assists in monitoring actual expenditures relative to those plans.

Budgets are used for two distinct purposes planning and control.
Planning involves developing goals and preparing various budgets to achieve those goals.

Control involves the steps taken by management to increase the likelihood that all parts of
the organization are working together to achieve the goals set down at the planning stage.

To be effective, a good budgeting system must provide for both planning and control.
Good planning without effective control is a waste of time and effort.

One of the management major responsibilities is planning. Planning is the process of

establishing en wide objectives. A successful organization makes both long term and
short-term plans. These plans s the objectives of the company and the proposed way of
accomplishing them.

A budget is a formal statement of management’s plans for a specified method of

communicating the agreed-upon objective of the organization.

Companies usually propose a budget to plan for and their control their revenues (inflows)
expenses (outflows), failure to prepare a budget could lead to significant cash flow
problems or even f disaster for a company.

Once adopted a budget becomes important in strong instruments for performance. We

consider the role of budgeting as a control device.

A budget is a blueprint of the plan of action to be followed during a specific time for
attaining some decided objective.
According to CIMA Official Terminology, budget is “a plan quantified in monetary terms
prepared and approved before a defined time usually showing planned income to be
generated and or expenditure to be incurred during that period and the capital to be
employed to attain a given objective.”

The analysis of the above definition shows the following elements in the budget:
 1. It is a plan expressed in financial-terms for attaining some objective.
2. It is prepared and approved before a defined time.
3. It shows the planned income to be generated.
4. It shows probable expenditure to be incurred.
5. It indicates the capital to be employed during the period.

Classification of Budget

Budgets classified according to 4 bases;

1. Based on Time;
2. Based on Condition;
3. Based on Functions; and,
4. Based on Flexibility.

Types of Budget Based on Time

Based on time factor budgets can be classified into two types;

1. Long-term Budget, and

2. Short-term Budget.

Long-term Budget

This budget is related to the planning operations of an organization for a period of 5 to 10

years. The long-term budget may be adversely affected due to unpredictable factors.
Therefore, from a control point of view, the long-term budget should be supplemented by
short-term budgets.

Example: Research and Development Budget, Capital Expenditure Budget, etc.

Short-term Budget

This budget is drawn usually for one year. Sometimes a budget may be prepared for a
shorter period (like monthly budget, quarterly budget, etc.). Shortterm budgets are
prepared in detail and these budgets help to exercise control over day-to-day operations.

Example: Material Consumption Budget, Labor Utilization Budget, Cash Budget, etc.

Types of Budget Based on Condition

Based on conditions prevailing, a budget can be classified into 2 types;

1. Basic Budget, and

 2. Current Budget.

Basic Budget

A budget that is established for use as unaltered over a long period is called Basic Budget.

This budget does not take into consideration changes occurring from the external
environment which are beyond the control of management. This budget is more useful for
top-level management for formulating policies.

Current Budget

A budget that is established for use over a short period and is related to the current
conditions is called the Current Budget. This budget is adjusted to the current conditions
prevailing in the business.

Types of Budget Based on Functions

Based on activities or functions of a business, budgets can be classified into 2 types

1. Master Budget, and

2. Functional Budgets.

Master Budget

The final integration of all functional budgets by the Budget Officer provides the Master
Budget. When functional budgets have been completed, the Budget Officer prepares the
Master Budget.

Master Budget is the summary budget incorporating its component functional budgets,
which is finally approved, adopted and employed. [C. I. M. A. (London)l.

Master Budget shows the operating profit of the business for the budget period and
budgeted balance sheet at its close. This Budget portrays the overall plan for the budget
period.

The master budget consists of several separate but interdependent budgets. The first step
in the budgeting process is the preparation of the sales budget, which is a detailed

schedule showing the expected sales for the budget period. An accurate sales budget is
the key to the entire budgeting process.

If the sales budget is inaccurate, the rest of the budget will be inaccurate. The sales
budget is based on the company’s sales forecast, which may require the use of
sophisticated mathematical models and statistical tools.

We will not go into the details of how sales forecasts are made. This is a subject that is
most appropriately covered in marketing courses.
The sales budget helps determine how many units need to be produced.

Thus, the production budget is prepared after the sales budget. The production budget, in
turn, is used to determine the budgets for manufacturing costs including the direct
materials budget, the direct labor budget, and the manufacturing overhead budget.

These budgets are then combined with data from the sales budget and the selling and
administrative expense budget to determine the cash budget.

A cash budget is a detailed plan showing how cash resources will be acquired and used.
After the cash budget is prepared, the budgeted income statement and then the budgeted
balance sheet can be prepared.

Functional Budgets

Functional Budgets relate to functions of the business such as product sales etc. In other
words, Functional Budgets are prepared in respect of various functions performed in a
business.

Functional Budgets which are commonly found in a business concern are as follows;

1. Sales Budget;
2. Production Budget;
3. Material Budget;
4. Labor Budget;
5. Production Overhead Budget;
6. Administration Overhead Budget;
7. Selling & Distribution Overhead Budget;
8. Plant Utilization Budget;
9. Cash Budget
10. Research & Development Budget and more.

Sales Budget

The sales budget is the starting point in preparing the master budget. The sales budget is
constructed by multiplying budgeted unit sales by the selling price.

A schedule of expected cash collections is prepared after the sales budget. This schedule
will be needed later to prepare the cash budget.

Cash collections consist of collections on credit sales made to customers in prior periods
plus collections on sales made in the current budget period.

Production Budget

The production budget is prepared after the sales budget. The production budget lists the
number of units that must be produced to satisfy sales needs and to provide for the
desired ending inventory.
Production needs can be determined as follows:

Budgeted unit sales……………… XXXX

Add the desired ending inventory… XXXX

Total needs………………………….. XXXX

Less beginning inventory……….. XXXX

Required production……………… XXXX

Note that production requirements are influenced by the desired level of the ending
inventory. Inventories should be carefully planned. Excessive inventories tie up funds and
create storage problems.

Insufficient inventories can lead to lost sales or last-minute, high-cost production efforts. At
Hampton Freeze, management believes that an ending inventory equal to 20% of the next
quarter’s sales strikes the appropriate balance.

Cash Budget

The cash budget is composed of four major sections:

1. The receipts section.

2. The disbursements section
3. The cash excess or deficiency section.
4. The financing section.

The receipts section lists all of the cash inflows, except for financing, expected during the
budget period. Generally, the major source of receipts is from sales.

The disbursements section summarizes all cash payments that are planned for the budget
period.

These payments include raw materials purchases, direct labor payments, manufacturing
overhead costs, and so on, as contained in their respective budgets.

Also, other cash disbursements such as equipment purchases and dividends are listed.
The budget is the forecast of expected cash receipts and cash disbursement during the
budget period. The importance of cash budget need not be overemphasized. Cash is the
lifeblood of the business. Without sufficient cash, a business can not be run smoothly.

Cash is required for the purchase of raw material, payment of wages and other expenses,
acquisition of assets, fulfillment of commitment to investors and so on.
The preparation of functional budgets will be a useless job unless the requisite amount of
cash is made available to implement them.

That is why; the cash budget has assumed enormous importance. It reflects possible
receipts of cash from various sources and the expected requirement of cash for meeting
various obligations.

In this way, it highlights well in advance neither the need for taking necessary measures to
streamline the cash flows so that there is neither any cash shortage nor the surplus of
cash.

A cash budget is prepared for the budget period, however, for effective cash management,
it is generally divided monthly, weekly or even daily.

Purpose of Cash Budget

The principal purposes of the cash budget may be outlined as follows:

1. It indicates the probable cash position as a result of planned operations.

2. Indicates cash excess or shortages.
3. It indicates the need to arrange for short-term borrowing, or the availability of idle
cash for investment.
4. It makes provision for the co-ordination of cash about (i) total working capital (ii)
sales, (iii) investment, and debt.
5. It establishes a sound basis for obtaining credit.
6. It establishes a sound basis for current control of the cash position.

Difference Between Cash Budget and Cash Flow Statement

A cash flow analysis may be made based on past data or estimated data of a forthcoming
period. When the cash flow analysis is done based on past data the statement of such
analysis is usually called the cash flow statement.

On the other hand, if the cash flow analysis is done based on estimated data about a
forthcoming period, it is called the cash budget. The differences between the cash budget
and cash flow statement are discussed as:
Difference between Budget and Forecast

The terms ‘budget’ and forecast’ are often used interchangeably. But they are not the one
and same things. The difference can be discussed as follows:

Types of Budget based on Flexibility

Based on flexibility budgets can be classified into two types;

Fixed Budget, and
Flexible Budget.

Fixed Budget (or Static Budget)

Fixed Budget is a budget which is designed to remain unchanged irrespective of the level
of activity attained. This type of budget is most suited for Fixed expenses, which have no
relation to the volume of output. Fixed -Budget is ineffective as a tool for cost control.
Fixed Budget is based on the assumption that the volume of output and sales can be
anticipated with a fair degree of accuracy.

Flexible Budget (or Sliding Scale Budget)

Flexible Budget is a budget which is designed to change by the level of activity attained.
This budget recognizes the difference in behavior between fixed and variable costs about
fluctuations in output. This budget serves as a useful tool for controlling costs. It is more
realistic, practical and useful than Fixed Budget.

A flexible budget that can be used to estimate what costs should be for any level of activity
within a specified range. A flexible budget shows what costs should be for various levels of
activity.

The flexible budget amount for a specific level of activity is determined differently
depending on whether a cost is variable or fixed.
If a cost is variable, the flexible budget amount is computed by multiplying the cost per unit
of activity by the level of activity specified for the flexible budget. If a cost is fixed, the
original total budgeted fixed cost is used as the flexible budget amount.

Characteristics of a Flexible Budget

Flexible budgets take into account how changes in activity affect costs. A flexible budget
makes it easy to estimate what costs should be for any level of activity within a specified
range.

When a flexible budget is used in performance evaluation, actual costs are compared to
what the costs should have been for the actual level of activity during the period rather
than to the budgeted costs from the original budget.

This is a very important distinction— particularly for variable costs. If adjustments for the
level of activity are not made, it is very difficult to interpret discrepancies between
budgeted and actual costs.
Presupuesto: Definición, Clasificación y Tipos de Presupuestos

¿Qué es el presupuesto? Un presupuesto es un plan cuantitativo para adquirir y utilizar

recursos durante un período específico. Las personas a menudo crean presupuestos familiares
que equilibran sus ingresos y gastos en alimentos, ropa, vivienda, etc., al mismo tiempo que
prevén algunos ahorros.

Una vez establecido el presupuesto, el gasto real se compara con el presupuesto para
asegurarse de que se sigue el plan. Las empresas también utilizan presupuestos, aunque la
cantidad de trabajo y los detalles subyacentes involucrados exceden con creces un
presupuesto personal.

En una organización, el término presupuesto maestro se refiere a un resumen de los planes de

una empresa que incluye objetivos específicos para las actividades de ventas, producción y
financiación.

El presupuesto maestro -que culmina en un presupuesto en efectivo, una cuenta de resultados

presupuestada y un balance presupuestado- presenta formalmente los aspectos financieros de
los planes de la administración para el futuro y ayuda a supervisar los gastos reales relativos a
esos planes.

Los presupuestos se utilizan para dos propósitos distintos de planificación y control.

La planificación implica el desarrollo de metas y la preparación de varios presupuestos para
alcanzar esas metas.

El control implica las medidas adoptadas por la administración para aumentar la probabilidad
de que todas las partes de la organización trabajen juntas para lograr los objetivos
establecidos en la etapa de planificación.
Una de las principales responsabilidades de la dirección es la planificación. La planificación es
el proceso de establecimiento de objetivos generales. Una organización exitosa hace planes a
largo y corto plazo. Estos planes son los objetivos de la empresa y la forma propuesta de
cumplirlos.

Un presupuesto es una declaración formal de los planes de la administración para un método

específico de comunicar el objetivo acordado de la organización.

Las empresas suelen proponer un presupuesto para planificar y controlar sus ingresos
(entradas) gastos (salidas), la falta de preparación de un presupuesto podría conducir a
importantes problemas de flujo de caja o incluso f desastre para una empresa.

Una vez adoptado un presupuesto se convierte en importante en fuertes instrumentos para el

rendimiento. Consideramos el papel del presupuesto como un dispositivo de control.

Un presupuesto es un modelo del plan de acción que debe seguirse durante un período
determinado para lograr algún objetivo decidido.
Según la Terminología Oficial del CIMA, el presupuesto es "un plan cuantificado en términos
monetarios, preparado y aprobado antes de un plazo definido, que normalmente muestre los
ingresos o gastos previstos que se generarán durante ese período y el capital que se empleará
para alcanzar un objetivo determinado."
El análisis de la definición anterior muestra los siguientes elementos en el presupuesto:

1. Es un plan expresado en términos financieros para alcanzar algún objetivo.

2. Se prepara y aprueba antes de un plazo determinado.
3. Muestra los ingresos previstos que se generarán.
4. Muestra los gastos probables.
5. Indica el capital que se empleará durante el período.

Clasificación del presupuesto

Presupuestos clasificados según 4 bases;

1. Basado en el tiempo;
2. Basado en la condición;
3. Basado en funciones; y
4. Basado en la flexibilidad.

Tipos de presupuesto basados en el tiempo

Sobre la base de los presupuestos por factores de tiempo se pueden clasificar en dos tipos;
1. Presupuesto a largo plazo, y
2. Presupuesto a corto plazo.

Presupuesto a largo plazo

Este presupuesto está relacionado con las operaciones de planificación de una organización
por un período de 5 a 10 años. El presupuesto a largo plazo puede verse afectado
negativamente por factores imprevisibles. Por lo tanto, desde el punto de vista del control, el
presupuesto a largo plazo debería complementarse con presupuestos a corto plazo.

Ejemplo: presupuesto de investigación y desarrollo, presupuesto de gastos de capital, etc.

Presupuesto a corto plazo

Este presupuesto se extrae generalmente para un año. A veces un presupuesto se puede

preparar para un período más corto (como el presupuesto mensual, presupuesto trimestral,
etc.). Los presupuestos a corto plazo se preparan en detalle y estos presupuestos ayudan a
ejercer control sobre las operaciones cotidianas.

Ejemplo: Presupuesto de Consumo de Materiales, Presupuesto de Utilización de Mano de Obra,

Presupuesto de Efectivo, etc.

Tipos de presupuesto basados en la condición

Sobre la base de las condiciones imperantes, un presupuesto puede clasificarse en dos tipos;
1. Presupuesto básico, y
2. Presupuesto actual.

Presupuesto Básico
Un presupuesto que se establece para su uso como inalterado durante un largo período se
llama Presupuesto Básico.

Este presupuesto no tiene en cuenta los cambios que se producen en el entorno externo y que
escapan al control de la dirección. Este presupuesto es más útil para la gestión de alto nivel
para la formulación de políticas.

Presupuesto actual

Un presupuesto que se establece para su uso durante un corto período y está relacionado con
las condiciones actuales se llama el Presupuesto Actual. Este presupuesto se ajusta a las
condiciones actuales del negocio.

Tipos de presupuesto basado en funciones

Basado en las actividades o funciones de una empresa, los presupuestos se pueden clasificar
en 2 tipos

1. Presupuesto General, y
2. Presupuestos funcionales.

Master Budget

La integración final de todos los presupuestos funcionales por el Oficial de Presupuesto

proporciona el Presupuesto Maestro. Cuando se han completado los presupuestos funcionales,
el Oficial de Presupuesto prepara el Presupuesto General.

El Presupuesto Maestro es el presupuesto resumido que incorpora sus presupuestos

funcionales componentes, que finalmente se aprueba, se aprueba y se emplea. [C. I. M. A.
(Londres)l.

El Presupuesto General muestra los beneficios de explotación del negocio para el período
presupuestario y el balance presupuestado al cierre del mismo. Este presupuesto presenta el
plan general para el período presupuestario.

El presupuesto principal consta de varios presupuestos separados pero interdependientes. El

primer paso en el proceso de presupuestación es la preparación del presupuesto de ventas,
que es un detallado

calendario que muestra las ventas esperadas para el período presupuestario. Un presupuesto
de ventas preciso es la clave para todo el proceso de presupuestación.

Si el presupuesto de ventas es inexacto, el resto del presupuesto será inexacto. El presupuesto

de ventas se basa en las previsiones de ventas de la empresa, que pueden requerir el uso de
sofisticados modelos matemáticos y herramientas estadísticas.
No vamos a entrar en los detalles de cómo se hacen las previsiones de ventas. Este es un
tema que se cubre más apropiadamente en los cursos de marketing.

El presupuesto de ventas ayuda a determinar cuántas unidades necesitan ser producidas.

Así, el presupuesto de producción se prepara después del presupuesto de ventas. El

presupuesto de producción, a su vez, se utiliza para determinar los presupuestos para los
costos de fabricación, incluyendo el presupuesto de materiales directos, el presupuesto de
mano de obra directa y el presupuesto de gastos generales de fabricación.

Estos presupuestos se combinan luego con datos del presupuesto de ventas y el presupuesto
de gastos administrativos y de ventas para determinar el presupuesto de efectivo.

Un presupuesto en efectivo es un plan detallado que muestra cómo se adquirirán y utilizarán

los recursos en efectivo. Una vez preparado el presupuesto en efectivo, se pueden preparar la
cuenta de resultados presupuestada y el balance presupuestario.

Presupuestos funcionales

Los presupuestos funcionales se relacionan con funciones del negocio tales como ventas de
productos etc. En otras palabras, los presupuestos funcionales se preparan con respecto a
diversas funciones realizadas en un negocio.

Los presupuestos funcionales que se encuentran comúnmente en una empresa son los
siguientes:

1. Presupuesto de ventas;
2. Presupuesto de producción;
3. Presupuesto material;
4. Presupuesto del Trabajo;
5. Presupuesto general de producción;
6. Presupuesto general de administración;
7. Presupuesto general de ventas y distribución;
8. Presupuesto de utilización de la planta;
9. Presupuesto en efectivo
10. Presupuesto de Investigación y Desarrollo y más.

Presupuesto de ventas

El presupuesto de ventas es el punto de partida en la preparación del presupuesto maestro. El

presupuesto de ventas se construye multiplicando las ventas unitarias presupuestadas por el
precio de venta.

Se prepara un calendario de las recaudaciones de efectivo previstas después del presupuesto

de ventas. Este calendario será necesario más adelante para preparar el presupuesto de
efectivo.
Las recaudaciones de efectivo consisten en las recaudaciones de las ventas crediticias
realizadas a clientes en períodos anteriores más las recaudaciones de las ventas realizadas en
el ejercicio presupuestario en curso.

Presupuesto de Producción

El presupuesto de producción se prepara después del presupuesto de ventas. El presupuesto

de producción enumera el número de unidades que se deben producir para satisfacer las
necesidades de ventas y para proporcionar el inventario final deseado.

Las necesidades de producción pueden determinarse como sigue:

Ventas de unidades presupuestadas............ XXXX

Añadir el inventario final deseado... XXXX

Necesidades totales................................ XXXX

Menos inventario inicial........ XXXX

Producción requerida............ XXXX

Tenga en cuenta que los requisitos de producción están influenciados por el nivel deseado del
inventario final. Los inventarios deben planificarse cuidadosamente. Los inventarios excesivos
atan los fondos y crean problemas de almacenamiento.

La insuficiencia de inventarios puede dar lugar a pérdidas de ventas o a esfuerzos de

producción de última hora y de alto costo. En Hampton Freeze, la gerencia cree que un
inventario final igual al 20% de las ventas del próximo trimestre logra el equilibrio apropiado.

Presupuesto en efectivo

El presupuesto en efectivo consta de cuatro secciones principales:

1. La sección de recibos.
2. La sección de desembolsos
3. La sección de exceso o deficiencia de efectivo.
4. La sección de financiación.

En la sección de ingresos se enumeran todas las entradas de efectivo, excepto las de

financiación, previstas durante el ejercicio presupuestario. En general, la principal fuente de
ingresos es la venta.

En la sección de desembolsos se resumen todos los pagos en efectivo previstos para el

ejercicio presupuestario.
Estos pagos incluyen las compras de materias primas, los pagos directos de mano de obra, los
gastos generales de fabricación, etc., contenidos en sus respectivos presupuestos.

También figuran otros desembolsos en efectivo, como compras de equipo y dividendos.

El presupuesto es la previsión de los ingresos en efectivo y los desembolsos en efectivo
previstos durante el ejercicio presupuestario. La importancia del presupuesto en efectivo no
necesita ser exagerada. El efectivo es el alma del negocio. Sin efectivo suficiente, un negocio
no puede ser funcionado suavemente.

Se requiere efectivo para la compra de materia prima, el pago de salarios y otros gastos, la
adquisición de activos, el cumplimiento del compromiso con los inversores y así
sucesivamente.

La preparación de presupuestos funcionales será una tarea inútil a menos que se disponga de
la cantidad de efectivo necesaria para ejecutarlos.

Por eso, el presupuesto en efectivo ha adquirido una enorme importancia. Refleja los posibles
ingresos de efectivo de diversas fuentes y las necesidades previstas de efectivo para cumplir
diversas obligaciones.

De este modo, no se pone de relieve con suficiente antelación la necesidad de adoptar las
medidas necesarias para racionalizar las corrientes de efectivo de modo que no haya escasez
de efectivo ni superávit de efectivo.

Se prepara un presupuesto en efectivo para el ejercicio presupuestario, pero, para una gestión
eficaz del efectivo, por lo general se divide mensualmente, semanalmente o incluso
diariamente.

Propósito del presupuesto en efectivo

Los principales objetivos del presupuesto en efectivo pueden resumirse como sigue:

1. Indica la situación probable de caja como resultado de las operaciones previstas.

2. Indica exceso o escasez de efectivo.
3. Indica la necesidad de concertar préstamos a corto plazo o la disponibilidad de efectivo
ocioso para la inversión.
4. Prevé la coordinación del efectivo sobre (i) el total del capital circulante (ii) las ventas, (iii) la
inversión y la deuda.
5. Establece una base sólida para obtener crédito.
6. Establece una base sólida para el control actual de la situación de caja.

Diferencia entre el presupuesto de efectivo y el estado de flujos de efectivo

Puede realizarse un análisis de los flujos de efectivo basado en datos anteriores o en datos
estimados de un próximo período. Cuando el análisis de flujo de efectivo se realiza sobre la
base de datos anteriores, la declaración de dicho análisis se denomina normalmente el estado
de flujo de efectivo.

Por otra parte, si el análisis de la corriente de efectivo se realiza sobre la base de datos
estimados sobre un período próximo, se denomina presupuesto de efectivo. Las diferencias
entre el presupuesto de caja y el estado de flujos de efectivo se analizan de la siguiente
manera:

Diferencia entre el presupuesto y las previsiones

Los términos presupuesto y previsión se utilizan a menudo indistintamente. Pero no son las

mismas cosas. La diferencia se puede discutir de la siguiente manera:

Tipos de presupuesto basados en la flexibilidad

Los presupuestos basados en la flexibilidad pueden clasificarse en dos tipos;

Presupuesto fijo, y
Presupuesto Flexible.

Presupuesto fijo (o presupuesto estático)

El presupuesto fijo es un presupuesto que está diseñado para permanecer sin cambios
independientemente del nivel de actividad alcanzado. Este tipo de presupuesto es más
adecuado para gastos fijos, que no tienen relación con el volumen de producción. Fijo
-Presupuesto es ineficaz como una herramienta para el control de costos. Fixed Budget se
basa en el supuesto de que el volumen de producción y ventas se puede anticipar con un
grado justo de precisión.

Presupuesto flexible (o presupuesto de escala móvil)

Presupuesto flexible es un presupuesto diseñado para cambiar por el nivel de actividad

alcanzado.
Este presupuesto reconoce la diferencia de comportamiento entre los costos fijos y variables
sobre las fluctuaciones de la producción. Este presupuesto sirve como una herramienta útil
para controlar los costos. Es más realista, práctico y útil que el presupuesto fijo.

Un presupuesto flexible que se puede utilizar para estimar qué costos deberían ser para
cualquier nivel de actividad dentro de un rango especificado. Un presupuesto flexible muestra
los costes que deberían tener los distintos niveles de actividad.

El presupuesto flexible para un nivel específico de actividad se determina de manera diferente

dependiendo de si un costo es variable o fijo.
Si un costo es variable, el monto del presupuesto flexible se calcula multiplicando el costo por
unidad de actividad por el nivel de actividad especificado para el presupuesto flexible. Si un
costo es fijo, el costo fijo presupuestado inicialmente se utiliza como el monto del presupuesto
flexible.
Características de un presupuesto flexible

Los presupuestos flexibles tienen en cuenta cómo los cambios en la actividad afectan a los
costos. Un presupuesto flexible hace que sea fácil estimar qué costos deberían ser para
cualquier nivel de actividad dentro de un rango especificado.

Cuando se utiliza un presupuesto flexible en la evaluación de la ejecución, los costos reales se

comparan con lo que deberían haber sido los costos del nivel real de actividad durante el
período y no con los costos presupuestados del presupuesto original.

Esta es una distinción muy importante, especialmente para los costos variables. Si no se hacen
ajustes por el nivel de actividad, es muy difícil interpretar las discrepancias entre los costos
presupuestados y los reales.