THE INSTITUTE OF BANKERS, BANGLADESH (IBB)

97th Banking Professional Examination, 2023

JAIBB
Principles of Economics (POE)
Subject Code: 103
Time-3 hours
Full marks-100
Pass marks-45

[N.B. The figures in the right margin indicate full marks. Answer any five questions.]
Marks
1. (a) What are positive and normative economics? 4
(b) "Economic models are used to test economic theories"-Explain the notion with 8
example.
(c) What are the economic resources that we use to produce goods. and services? 8
Explain.
2. (a) What is the difference between ordinal utility and cardinal utility? 4
(b) Explain 'Indifference curve' and 'Budget line' with the help of graph. 8
(c) Why the Indifference curve is convex to the origin? Why two Indifference curves 8
cannot intersect? Explain with the help of graph.
3. (a) Define substitute goods and complementary goods. Use examples. 4
(b) Due to recent global turmoil, the price of fuel has increased. As the consequence 8
of fuel price hike, what would be possible (rational) effect on demand curve of motor
vehicle? Explain with the help of graph
(c) If the price of milk increase, what will happen to the demand for coffee? Explain 8
with the help of graph.
4. (a) Explain the four determinants of price elasticity of demand. 6
(b) What is the income elasticity of demand? Demand for luxurious goods is elastic- 6
Explain.
(c) On a supply and demand diagram, show the equilibrium price, equilibrium 8
quantity and the total revenue received by the producer.
5. (a) Define oligopoly market. 4
(b) A perfectly competitive firm earns zero or a normal profit in the long run. Explain 8
with the help of a graph.
(c) Assess the banking industry of Bangladesh based on the features of the market 8
structure and comment on the market structure of the banking industry in Bangladesh.
6. (a) What is the price ceiling and price floor? 4
(b) What is market failure? What are the key factors responsible for market failure? 6
(c) "Asymmetric information may cause moral hazard problems in the banking 10
industry"-Explain.
7. (a) What is employment? Explain the different types of unemployment in an 6
economy.

Collected by Banking News, Email: bankingnewsbd@gmail.com, Website: www.bankingnewsbd.com

 (b) What is 'Seigniorage'? Does it cause inflation? 6
(c) According to the central bank, even if new money is printed and provided to the 8
government, it will not affect inflation much. Because a lot of money is being
withdrawn by selling dollars through open market operations. Explain your opinion.
8. (a) What is 'Crowding out' effect? How it happens? 4
(b) What is collusion? Why it is very difficult to maintain an oligopoly cartel? 6
(c) The country's overall development is hampered if the private sector's growth is 10
inhibited. Explain.
9. (a) Define and distinguish nominal interest rate and real interest rate. 4
(b) Considering the current economic situation, which one do you suggest; 8
expansionary or contractionary monetary policy. Explain with logic.
(c) Discuss the causes of current unfavorable Balance of Payment (BoP) situation of 8
Bangladesh. What steps do you suggest to solve the current BoP crisis.
10. Write short notes on any four of the followings: 5x4=20
(i) Progressive taxes and proportional taxes
(ii) Income effect and substitution effect
(iii) Managed floating exchange rate
(iv) Demand pull inflation
(v) Increasing returns to scale
(vi) SMART rate.
[বববাংলব অনন ববদ]
[দ্রষ্টবব: ডবন পবররর্শ্বের সবাংখবব প্ররশ্নের পপ রর্শ্বেমবন জবপক। যযে যকবরনব পবপাঁচটটি প্ররশ্নের উত্তর টদন।] নম্বর

১। (ক) ইটতিববচক এববাং আদটরর্শ্বেক (Normative) অরর্শ্বেননীটতি কনী? ৪

(খ) "অরর্শ্বেননটতিক মরডলসমপ হ অরর্শ্বেননটতিক তিত্ত্ব পরনীকবর জনব বববহৃতি হয়"। উটক্তিটটি উদবহররসহ বববখবব করুন। ৮

(গ) পরব ও যসবব উৎপবদরনর অরর্শ্বেননটতিক উপবদবনসমপ হ কনী কনী? বববখবব করুন। ৮

২। (ক) পযের্শ্বেবয়গতি উপরযেবগ এববাং সবাংখববগতি উপরযেবরগর মরধব পবরর্শ্বেকব টলখনন। ৪

(খ) টচরত্রের সবহবরযেব 'টনররপক যরখব' এববাং 'ববরজটি যরখব' বববখবব করুন। ৮

(গ) যকন টনররপক যরখব মপ ল টবননর টদরক উত্তল হয়? দন 'টটি টনররপক যরখব যকন পরস্পররক যছেদ করর নব? ৮
টচরত্রের সবহবরযেব বববখবব করুন।

৩। (ক) পটরবতির্শ্বেক দ্রবব এববাং পটরপপ রক দ্রবব কনী? উদবহররসহ বববখবব করুন। ৪

(খ) সবম্প্রটতিক ববটরক অটস্থিরতিবর কবররর জবলবটনর দবম যবরড়েরছে। জবলবটনর মপ লব বব টদ্ধির ফলস্বরূপ যমবটিরগবটড়ের ৮
চবটহদবর উপর সমববব প্রভবব কনী হরতি পবরর? টচরত্রের সবহবরযেব বববখবব করুন।

(গ) দন রধর দবম বব টদ্ধির ফরল কটফর চবটহদবর উপর কনী প্রভবব পড়েরব? টচরত্রের সবহবরযেব বববখবব করুন। ৮

৪। (ক) দবম টস্থিটতিস্থিবপকতিবর চবরটটি টনধর্শ্বেবরক উরল্লেখপপ বর্শ্বেক বববখবব করুন। ৬

(খ) চবটহদবর আয় টস্থিটতিস্থিপবকতিব কনী? টবলবস দ্ররববর চবটহদব টস্থিটতিস্থিবপক-বববখবব করুন। ৬

(গ) চবটহদব ও যযেবগবন টচরত্রে ভবরসবমব দবম, ভবরসবমব পটরমবর এববাং উৎপবদক কতিবর্শ্বেক ৮ প্রবপ্ত যমবটি আয় টনরদর্শ্বের ৮
করুন।

Collected by Banking News, Email: bankingnewsbd@gmail.com, Website: www.bankingnewsbd.com

৫। (ক) অটলরগবপটল মবরকর্শ্বেটি কনী? ৪

(খ) একটটি পপ রর্শ্বে প্রটতিরযেবটগতিবমপ লক ফবমর্শ্বে দনীরর্শ্বে যময়বরদ রপনব বব স্ববভবটবক মননবফব অজর্শ্বেন করর। টচরত্রের সবহবরযেব ৮
বববখবব করুন।

(গ) ববজবর কবঠবরমবর ববটররষ্টবর উপর টভটত্ত করর বববাংলবরদররর ববববাংটকবাং খবরতির মপ লববয়ন করুন এববাং ৮
বববাংলবরদররর ববববাংটকবাং খবরতির ববজবর কবঠবরমবর উপর আপনবর মতিবমতি ববক্তি করুন।

৬। (ক) প্রবইস টসটলবাং এববাং প্রবইস যফবর কনী? ৪

(খ) ববজবর ববরর্শ্বেতিব (Failure) কনী? ববজবর ববরর্শ্বেতিবর জনব দবয়নী প্রধবন কবররগুরলব কনী কনী? ৬

(গ) “অপ্রটতিসম (Asymmetric) তিরব ববববাংটকবাং খবরতি বনটতিক টবপটত্ত যডরক আনরতি ১০ পবরর"-বববখবব করুন। ১০

৭। (ক) কমর্শ্বেসবাংস্থিবন কনী? অরর্শ্বেননীটতিরতি টবটভন্ন ধররনর যবকবররত্বের বরর্শ্বেনব টদন। ৬

(খ) টসরনবররজ (Seigniorage) কনী? এটিব কনীভবরব মপ লবসনীটতি রটিবয়? ৬

(গ) যকননীয় ববববাংরকর মরতি, নতিনন টিবকব ছেবটপরয় সরকবররক প্রদবন করব হরলও মপ লবসনীটতিরতি যতিমন প্রভবব ৮
পড়েরব নব। কবরর ওরপন মবরকর্শ্বেটি অপবররররনর মবধবরম ডলবর টবটক্রি করর অরনক টিবকব ববজবর যররক তিন রল
যনয়ব হরচ্ছে। আপনবর মতিবমতি ববক্তি করুন।

৮। (ক) ক্রিবউটডবাং আউটি (Crowding out) প্রভবব কনী? এটিব কনীভবরব ররটি? ৪

(খ) যযেবগসবজর (Collusion) কনী? অটলরগবপটল ববজবর বববস্থিবয় কবরটির্শ্বেল বজবয় রবখব কটঠন যকন? ৬

(গ) যবসরকবটর খবরতির প্রবব টদ্ধি ববধবগ্রস্ত হরল যদররর সবটবর্শ্বেক উন্নয়ন ববহতি হয়-বববখবব ১০ করুন। ১০

৯। (ক) নবমমবত্রে সন দ হবর (Nominal interest rate) এববাং প্রকবতি সন দ হবররর (Real interest rate) সবাংজবসহ ৪
পবরর্শ্বেকব টলখনন।

(খ) বতির্শ্বেমবন আটরর্শ্বেক পটরটস্থিটতি টবরবচনবয় আপটন যকবন ধররনর মনদ্রবননীটতি সটঠক বরল মরন কররন; ৮
সম্প্রসবররমপ লক নব সবাংরকবচনমপ লক। যেন টক্তি টদরয় বববখবব করুন।

(গ) বববাংলবরদররর বতির্শ্বেমবন প্রটতিকপল বববরলন্স অব যপরমন্ট (BOP) পটরটস্থিটতির কবররগুরলব আরলবচনব করুন। ৮
বতির্শ্বেমবন BoP সবাংকটি সমবধবরন আপটন কনী পদরকপ গ্রহররর পরবমরর্শ্বে যদন?

১০। টনরচর যযে যকবরনব চবরটটি টবষরয়র উপর সবাংটকপ্ত টিনীকব টলখনন: ৫×৪=২০

(ক) প্রগটতিরনীল কর এববাং আনন পবটতিক কর

(খ) আয় প্রভবব এববাং পটরবতির্শ্বেক প্রভবব
(গ) টনয়টন্ত্রিতি ভবসমবন টবটনময় হবর
(র) চবটহদবজটনতি মপ লবসনীটতি
(ঙ) ক্রিমবধর্শ্বেমবন মবত্রেবগতি উৎপবদন
(চ) SMART হবর।

Collected by Banking News, Email: bankingnewsbd@gmail.com, Website: www.bankingnewsbd.com