lOMoARcPSD|24103952

Processing- Contract

Quản trị xuất nhập khẩu (Trường Đại học Tài chính - Marketing)

Scan to open on Studocu

Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university

Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

THE MINISTRY OF FINANCE

UNIVERSITY OF FINANCE – MARKETING
----------e&f----------

COLLECT, TRANSLATE, AND ANALYZE

THE CONTENT OF INTERNATIONAL PROCESSING
CONTRACT

Subject: Export – Import management

Teacher: Ph. D Mai Xuân Đào
Group 1

Member’s name Student’s Tasks Percentage of

ID works complete
Nguyễn Văn An 2121004188 Content, Comment 100%
Nguyễn Trần Gia Khang 1921005924 Content, Slide 100%
Huỳnh Phương Huyền 2121004217 Content, Comment, 100%
Present
Cao Yến Nhi 2121004009 Content, Synthesize, 100%
Word
Vũ Uyên Nhi 2121000630 Content, Comment, 100%
Present
Trần Nhật Quỳnh 2121000633 Content, Comment 100%
Nguyễn Khánh Vy 2121004266 Content, Comment, 100%
Present

1
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

CONTENTS
COLLECTING THE CONTRACT .......................................................................................1
TRANSLATE THE CONTRACT ..........................................................................................6
ANALYZING THE CONTRACT ........................................................................................11
1. Introduction ............................................................................................................11
2. Term and conditions ...............................................................................................12
ARTICLE 1: OBJECT OF CONTRACT ...................................................................12
ARTICLE 2: COMMODITY, QUANTITY, UNIT-PRICE, & SHIPMENT TIME .13
ARTICLE 3: QUALITY ............................................................................................14
ARTICLE 5: PAYMENT ...........................................................................................16
ARTICLE 6: SHIPMENT ..........................................................................................17
ARTICLE 7: INSPECTION .......................................................................................18
ARTICLE 8: CLAIM, ARBITRATION ....................................................................19
ARTICLE 9: FORCE MAJEURE ..............................................................................20
ARTICLE 10: TRADEMARK ...................................................................................20
3. Ending .....................................................................................................................21
ARTICLE 11: OTHRER CONDITION .....................................................................21
LACKING ARTICLE: ........................................................................................................22
1. PACKING AND MARKING:................................................................................22
2. PENALTY ..............................................................................................................22
3. EMPLOYEE TRAINING.......................................................................................22
4. INSURANCE .........................................................................................................22
CONCLUSION ..................................................................................................................23

2
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

COLLECTING THE CONTRACT

PROCESSING CONTRACT
NO. 61YS/032022
Between: URBANCHICK Co., Ltd
Add: 162 Huynh Van Luy Street, Thu Dau Mot City, Binh Duong Province, Vietnam
Represented by: Ms. NGUYEN THI HUYEN DUONG – Position: Director
Hereinafter called as "PARTY A"

And: ORIOLED HHUB LIMITED

Add: Unit 1706B 17/F Tower B Viking technology & business Centre 93 Ta Chuen Ping
ST Kwai Chung Nt, Hong Kong
Representative by: Mr. PHAM NGOC VIEN LINH – Position: Director
Hereinafter referred to as "PARTY B"

The two Parties have agreed to sign this contract for processing garments in Party A's
factories with following terms and condition:

ARTICLE 1: OBJECT OF CONTRACT

Party A undertakes to make garment in conformity with the requirements specified in
technical documents & counter samples approved by both parties.

Party B undertakes to supply free of charge & completely all materials and accessories
together with the technical documents and necessary condition for garment production and
pay the cutting, making, packing & other extra charges related to importing the materials
& acc. & exporting the goods (if any) for party A.

ARTICLE 2: COMMODITY, QUANTITY, UNIT-PRICE & SHIPMENT TIME

Commodity: MENS AND LADIES WEAR
Quantity: 200,000 PCS
Unit price: About USD. 3.504.00/PCS (detail see annex)
Amount: About USD. 800,000 (detail see annex)
Say: About US Dollars Eight hundred thousand only.
Delivery date of finished garments: (See annex)

1
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

ARTICLE 3: QUALITY
The quality of all fabrics & accessories should be good &in conformity with the quality
garments required. Party A will make the finished goods in conformity with the counter
samples and technical documents confirmed by both parties.

ARTICLE 4: MATERIAL AND ACCESSORIES

All materials and accessories will be supplied by Party B free of charge on basic of CIF
Cat Lai Port, Incoterms 2010 and must be arrived at Party A's warehouse at least 15 days
before production time or 40 days before delivery time together with original samples,
paper pattern and technical documents, etc... Necessary for production (all documents
should be in English).

Consumption rate of fabrics and accessories is based on necessary consumption plus 3%

(some item of material and accessory will be decided by both parties for wastage during
production). In case, that such rate can not cover the wastage and damages during
production and/or defect parts of fabrics or accessories, party B will send further instruction
i.e either send the additional quantity or reduce the quantity of products to be delivered.
After this contract finished, all of remaining materials and Acc. Will be transferred to the
next contract or reexported.

If the shipping documents are sent to party A late or documents are wrong, the storage fee
or fine (if any) must be on party B's account. Within 2 days after shipping materials Party
B has to send to Party A by DHL following shipping documents:
+ B/L original: 01 fold
+ P/L: 01 fold
+ C/O: 01 fold
+ Invoice: 01 fold

Party A will ship the finished garments as scheduled. If materials and accessories arrive at
party A's warehouse later than the schedule mentioned in the annex attached, the delivery
time will be rediscussed & reagreed basing on factual situation of party A at that time.
Delivery time of materials and accessories: In April 2022 on basic CIF Cat Lai Port,
Incoterms 2010.

ARTICLE 5: PAYMENT
By L/C to the account no. 001.1.37.0078389 at Asia Commercial Joint Stock Bank of
Vietnam (ACB-BinhDuong) 332 Binh Duong Street, Zone 1, Phu Hoa Ward, Thu Dau Mot

2
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

City, Binh Duong Province, Vietnam before shipment dates at least 5 days for each export
consignment.

All Banking fees, commission outside Vietnam will be on party B's account.

ARTICLE 6: SHIPMENT
- Port of loading: Cat Lai Port
- Port of discharging: Hong Kong Port
- Time of shipment: In September 2022
Within 5 days after shipment, Party A has to send to Party B's representative following
shipping documents:
+ B/L copy: 03 fold
+ C/O: 01 fold
+ P/L: 03 fold
+ Invoice: 03 fold

ARTICLE 7: INSPECTION
Party B's authorized representative or expert should give technical assistance while starting
and during production to solve all problems occurred during production in order to keep
production continuously.

Upon receipt of materials and accessories, Party A will check all of them. If there is any
discrepancy in quantity or quality. Party A should notify Party B so that Party B can settle
the problem without delay.

Party A shall guarantee to keep all materials and finished goods under good conditions
from losses and damages from receiving materials & accessories. At the port/airport until
shipping the finished goods.

Party A have to make garments in conformity with the requirements specified in technical
documents and other notes given by party B before production.

ARTICLE 8: CLAIM, ARBITRATION

Shortage claims of materials and accessories with Vietnam Insurance.

Company survey report if shortage is discovered in damaged packages and with factory's
report if shortage discovered in original packages.

3
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

All disputes which may arise between the parties shall be settle amicably through
negotiations between the parties.

If negotiations should fail, then such disputes shall be settled by the Vietnam International
Arbitration Centre attached to the Chamber of commerce & Industry of S.R. Vietnam and
his award shall be final and binding upon all the parties of this contract.

The fees for arbitration and/or other charges shall be borne by the losing party, unless
otherwise agreed.

ARTICLE 9: FORCE MAJEURE

Neither party shall be liable to the other failure or delay in the performance of its
obligations under this contract for the time en to the extent such failuresor delay caused by
weather, war, strikes, "Acts of God" i.e storms, fires ...

Written notice of occurrence of Force Majeure shell be given by the affected party to the
other with reasonable promptness in order to be released from his responsibility.

ARTICLE 10: TRADEMARK

Party B must be fully responsible for all trademarks attached on garments produced in party
A's factories.

The party B have to commit to full possibility in using the trademarks, the name of
commodity and solving all disputes are involving.
In the case of the trademarks and the name of commodity orgin are cocided with what have
been resisted in VietNam, must have a certificate of industrial property of VietNam.

ARTICLE 11: OTHER CONDITION

11.1. Sample: Counter samples - Before starting production of any styles, party A should
make the counter samples (1 piece per style) fow party B's approval.

11.2. Sending: Counter samples & shipping documents will be given by party A to party
B's representative or expert in Ho Chi Minh City. If there is any special request of party B,
party A will send the samples & shipping documents to the assigned address, but the
sending charge will be on party B's account.

4
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

11.3. Party A is obliged to deliver the finished goods with quality in full conformity with
the countersample accepted, technical documentation and instruction given by party B.

Follow the material consumption rate given in the technical documentation.

Every charges must be accepted by Party B or his expert.

Any amendment of thi contract is only valid in written from and duly confirmed by both
parties.

This contract is made in 4 copies in English of equal value and valid until October.31st2022.

Each Party keeps 2 copies of equal value.

Done in Ho Chi Minh City on March 1, 2022

SELLER BUYER

NGUYEN THI HUYEN DUONG PHAM NGOC VIEN LINH

5
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

TRANSLATE THE CONTRACT

HỢP ĐỒNG GIA CÔNG ĐẶT HÀNG

Số/No: 61YS/032022
Giữa: CÔNG TY TNHH GÀ CON THÀNH PHỐ
Địa chỉ: 162 Huỳnh Văn Luỹ, Thành phố Thủ Dầu Một, Tỉnh Bình Dương, Việt Nam
Người đại diện: Bà NGUYỄN THỊ HUYỀN DƯƠNG - Chức vụ: Giám đốc
Sau đây gọi là “BÊN A”

Và: CÔNG TY TNHH ORIOLED HUB

Địa chỉ: Unit 1706B 17/F Tower B Viking technology & business Centre 93 Ta Chuen
Ping ST Kwai Chung Nt, Hong Kong
Người đại diện: Ông PHẠM NGỌC VIỄN LINH - Chức vụ: Giám đốc
Sau đây gọi là “BÊN B”

Hai Bên đã thống nhất ký hợp đồng gia công hàng may mặc tại nhà máy của Bên A với
các điều khoản và điều kiện như sau:

ĐIỀU 1: ĐỐI TƯỢNG CỦA HỢP ĐỒNG

Bên A cam kết sản phẩm may theo đúng yêu cầu trong hồ sơ kỹ thuật và mẫu đối chiếu
được hai bên phê duyệt.

Bên B cam kết cung cấp miễn phí toàn bộ nguyên vật liệu, phụ kiện kèm theo tài liệu kỹ
thuật và các điều kiện cần thiết để sản xuất hàng may mặc và thanh toán các chi phí cắt,
may, đóng gói và các phụ phí phát sinh khác liên quan đến việc nhập nguyên vật liệu, phụ
kiện. Và xuất hàng (nếu có) cho bên A.

ĐIỀU 2: HÀNG HOÁ, SỐ LƯỢNG, ĐƠN GIÁ VÀ THỜI GIAN GIAO HÀNG
Hàng hoá: QUẦN ÁO NAM VÀ NỮ
Số lượng: 200,000 CÁI
Đơn giá: 3.504,00 USD/CÁI (chi tiết xem phụ lục)
Số tiền: 800.000 USD (chi tiết xem phụ lục)
Bằng chữ: Tám trăm nghìn Đô la Mỹ chẵn
Ngày giao hàng thành phẩm: (Xem phụ lục)

6
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

ĐIỀU 3: CHẤT LƯỢNG

Chất lượng của tất cả các vải & phụ kiện phải tốt và phải đúng với chất lượng quần áo yêu
cầu. Bên A sẽ sản xuất hàng hoàn chỉnh phù hợp với các mẫu thử và tài liệu kỹ thuật được
xác nhận bởi cả hai bên.

ĐIỀU 4: VẬT LIỆU VÀ PHỤ KIỆN

Tất cả vật liệu và phụ kiện sẽ được Bên B cung cấp miễn phí dựa trên điều kiện CIF Cảng
Cát Lái, Incoterms 2010 và phải đến tận kho của Bên A ít nhất 15 ngày trước thời gian sản
xuất hoặc 40 ngày trước thời gian giao hàng cùng với mẫu gốc, mẫu giấy và tài liệu kỹ
thuật, vv... Cần thiết cho sản xuất (tất cả các tài liệu phải bằng tiếng Anh).

Tỷ lệ tiêu thụ vải và phụ kiện dựa trên tiêu thụ cần thiết cộng thêm 3% (một số mặt hàng
vật liệu và phụ kiện sẽ được quyết định bởi cả hai bên để tránh lãng phí trong quá trình sản
xuất). Trong trường hợp, tỷ lệ này không đủ để bù đắp lãng phí và tổn thất trong quá trình
sản xuất và/hoặc các phần vải hoặc phụ kiện bị lỗi, bên B sẽ gửi hướng dẫn thêm, tức là
gửi số lượng thêm hoặc giảm số lượng sản phẩm cần giao. Sau khi hợp đồng này kết thúc,
tất cả các vật liệu và phụ kiện còn lại sẽ được chuyển sang hợp đồng tiếp theo hoặc xuất
khẩu lại.

Nếu tài liệu vận chuyển được gửi cho bên A muộn hoặc tài liệu không đúng, phí lưu kho
hoặc phạt (nếu có) phải được trả bởi bên B. Trong vòng 2 ngày sau khi vận chuyển vật liệu,
Bên B phải gửi cho Bên A qua DHL các tài liệu vận chuyển sau:
+ B/L gốc: 01 bản
+ P/L: 01 bản
+ C/O: 01 bản
+ Hóa đơn: 01 bản

Bên A sẽ giao hàng quần áo hoàn chỉnh theo kế hoạch. Nếu vật liệu và phụ kiện đến kho
của bên A muộn hơn so với lịch trình được đề cập trong phụ lục đính kèm, thời gian giao
hàng sẽ được thảo luận lại và thống nhất lại dựa trên tình hình thực tế của bên A tại thời
điểm đó.
Thời gian giao nhận vật liệu và phụ kiện: Tháng 4 năm 2022 dựa trên điều kiện CIF Cảng
Cát Lái, Incoterms 2010.

ĐIỀU 5: THANH TOÁN

Bằng L/C vào tài khoản số 001.1.37.0078389 tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu
Việt Nam (ACB-Bình Dương) 332 Đường Bình Dương, Khu vực 1, Phường Phú Hòa,

7
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

Thành phố Thủ Dầu Một, Tỉnh Bình Dương, Việt Nam trước ngày xuất hàng ít nhất 5 ngày
cho mỗi lô hàng xuất khẩu.

Tất cả các khoản phí ngân hàng, hoa hồng ngoài Việt Nam sẽ được trả bởi tài khoản của
bên B.

ĐIỀU 6: GIAO HÀNG

- Cảng xuất hàng: Cảng Cát Lái
- Cảng dỡ hàng: Cảng Hong Kong
- Thời gian xuất hàng: vào tháng 9 năm 2022
Trong vòng 5 ngày sau khi xuất hàng, Bên A phải gửi cho đại diện của Bên B các tài liệu
vận chuyển sau:
+ B/L sao chép: 03 bản
+ C/O: 01 bản
+ P/L: 03 bản
+ Hóa đơn: 03 bản

ĐIỀU 7: KIỂM ĐỊNH

Đại diện được ủy quyền hoặc chuyên gia của Bên B phải cung cấp hỗ trợ kỹ thuật khi bắt
đầu và trong quá trình sản xuất để giải quyết tất cả các vấn đề phát sinh trong quá trình sản
xuất nhằm duy trì quá trình sản xuất liên tục.

Khi nhận được vật liệu và phụ kiện, Bên A sẽ kiểm tra tất cả chúng. Nếu có bất kỳ sai lệch
nào về số lượng hoặc chất lượng, Bên A phải thông báo cho Bên B để Bên B có thể giải
quyết vấn đề không chậm trễ.

Bên A phải đảm bảo giữ cho tất cả vật liệu và hàng hoàn thiện trong điều kiện tốt từ khi
nhận vật liệu và phụ liệu cho đến khi xuất hàng các sản phẩm hoàn thiện, nhằm tránh mất
mát và hỏng hóc.

Bên A phải sản xuất quần áo phù hợp với các yêu cầu được chỉ định trong tài liệu kỹ thuật
và các ghi chú khác được đưa ra bởi bên B trước khi sản xuất.

ĐIỀU 8: KHIẾU NẠI, TRỌNG TÀI

Khiếu nại về việc thiếu hụt nguyên vật liệu và phụ kiện với Bảo Hiểm Việt Nam.

8
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

Công ty làm báo cáo khảo sát nếu phát hiện thiếu hụt trong các bao bì bị hư hỏng và kèm
theo báo cáo của nhà máy nếu phát hiện thiếu hụt trong các bao bì gốc.

Tất cả các tranh chấp có thể phát sinh giữa các bên sẽ được giải quyết thân thiện thông qua
đàm phán giữa các bên.

Nếu đàm phán không thành công, thì các tranh chấp đó sẽ được giải quyết bởi Trung tâm
Trọng Tài Quốc tế Việt Nam, thuộc Hiệp hội Thương mại & Công nghiệp của Cộng hòa
Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam và quyết định của Trọng tài sẽ là cuối cùng và ràng buộc đối
với tất cả các bên của hợp đồng này.

Các khoản phí cho trọng tài và/hoặc các khoản phí khác sẽ do bên thua trả, trừ khi có thỏa
thuận khác.

ĐIỀU 9: BẤT KHẢ KHÁNG

Không có bên nào phải chịu trách nhiệm pháp lý đối với bên còn lại về việc không thực
hiện hoặc trì hoãn trong việc thực hiện các nghĩa vụ của mình theo hợp đồng này trong thời
gian vi phạm mà sự thất bại hoặc sự chậm trễ gây ra bởi thời tiết, chiến tranh, đình công,
"Thiên Tai" như bão, cháy ...

Thông báo bằng văn bản về việc xảy ra Bất Khả Kháng sẽ được bên bị ảnh hưởng thông
báo cho bên kia một cách hợp lý, nhanh chóng để được miễn trừ trách nhiệm của mình.

ĐIỀU 10: NHÃN HIỆU

Bên B phải hoàn toàn chịu trách nhiệm đối với tất cả các nhãn hiệu gắn trên sản phẩm may
mặc được sản xuất tại các nhà máy của bên A.

Bên B phải cam kết có đầy đủ khả năng về việc sử dụng các nhãn hiệu, tên hàng hóa và
giải quyết tất cả các tranh chấp liên quan.

Trong trường hợp các nhãn hiệu và tên hàng hóa trùng khớp với những gì đã được đăng ký
tại Việt Nam, phải có giấy chứng nhận sở hữu trí tuệ của Việt Nam.

ĐIỀU 11: CÁC ĐIỀU KHOẢN KHÁC

11.1. Mẫu: Mẫu đối xứng - Trước khi bắt đầu sản xuất bất kỳ kiểu dáng nào, bên A phải
làm các mẫu đối xứng (1 mẫu cho mỗi kiểu dáng) để bên B phê duyệt.

9
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

11.2. Gửi mẫu: Mẫu đối xứng và tài liệu vận chuyển sẽ được bên A gửi cho đại diện hoặc
chuyên gia của bên B tại Thành phố Hồ Chí Minh. Nếu có yêu cầu đặc biệt từ bên B, bên
A sẽ gửi mẫu và tài liệu vận chuyển đến địa chỉ được chỉ định, nhưng chi phí gửi sẽ do bên
B chịu.

11.3. Bên A có nghĩa vụ giao hàng các sản phẩm hoàn chỉnh với chất lượng hoàn toàn phù
hợp với mẫu so sánh được chấp nhận, tài liệu kỹ thuật và hướng dẫn được đưa ra bởi bên
B. Theo tỷ lệ tiêu thụ vật liệu được nêu trong tài liệu kỹ thuật.

Mọi chi phí phải được bên B hoặc chuyên gia của bên B chấp nhận.

Bất kỳ sửa đổi nào của hợp đồng này chỉ có giá trị khi được lập bằng văn bản và được xác
nhận bởi cả hai bên.

Hợp đồng này được lập thành 4 bản bằng tiếng Anh có giá trị bằng nhau và có hiệu lực đến
ngày 31 tháng 10 năm 2022.

Mỗi bên giữ 2 bản có giá trị như nhau.

Thực hiện tại Thành phố Hồ Chí Minh ngày 01 tháng 03 năm 2022

NGƯỜI BÁN NGƯỜI MUA

NGUYỄN THỊ HUYỀN DƯƠNG PHẠM NGỌC VIỄN LINH

10
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

ANALYZING THE CONTRACT

ANALYZING THE CONTRACT

Overview This contract is divided into three parts:
1. Introduction
2. Terms and Conditions which includes 10 article
3. Ending

1. Introduction

Agreed to sign the Processing Contract (hereinafter referred to as "the Contract" or "the
Agreement") with the following terms and conditions:
COMMENTS:
This introduction section, according to what we have learned that it has:
- Contract title: PROCESSING CONTRACT
- Contract number: No. 61YS/032022 => Every contract must have the number because it
helps facilitate audits and serves for record-keeping of each company.
- Location and contract signing date is not mentioned (they are mentioned in Conlusion
section)
- Party information: also include pretty much all the information we need to have such as
the company name, address, the representative and their appropriate position. However,

11
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

this section should specify clearly the line which determines who are they in this contract
(who is processee and who is processor):
- The processor: URBANCHICK Co., Ltd, Represented by: Ms. NGUYEN THI
HUYEN DUONG, Director
- The processee: ORIOLED HHUB LIMITED, Represented by Mr. PHAM NGOC
VIEN LINH, Director
- Sentence showing willingness to sign the contract: “Agreed to sign the Processing
Contract (hereinafter referred to as "the Contract" or "the Agreement") with the following
terms and conditions”
è Conclusion: in this first part, the required information has been shown relatively
clearly, additional information can be added such as business code, telephone
number, fax, email, tax code,.... This information is optional. But to make clear the
way to contact each other, we must add an email address to the contract.

2. Term and conditions

ARTICLE 1: OBJECT OF CONTRACT

COMMENTS:
- Object of this contract: processing garment.
- Subject of this contract: party A (processor) and party B (processee).
- Processor’s obligations and processee’s obligations:
+ The processing contract involves Party A undertaking the production of garments,
and Party B providing all the necessary materials, accessories, technical documents,
and conditions required for garment production.
+ Party B is responsible for covering the costs associated with importing materials and
accessories, as well as exporting the finished goods if applicable.
è Conclusion: this is just an optional article

12
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

ARTICLE 2: COMMODITY, QUANTITY, UNIT-PRICE, & SHIPMENT TIME

COMMENTS:
In this article, the following information have been combined:
- Commodity: MENS AND LADIES WEAR => usage purpose
- Quantity:The product’s unit is the piece and its abbreviation is PCS. The method used
here is an accurate number, as we can see, there is no tolerance rate here. It is not good for
the processor, we should defide estimate number for quantity, add the tolerance rate and
the tolerance’s option belongs to whom.
Suggested correction: 200,000 pcs (+/-5%) at the Processor's option (The delivery term of
the contract is CIF, hence the processor will be the party entitled to charter the vessel and
has the right to choose the tolerance).
- Price:
+ Unit price: lack of Incoterms rule, location and Incoterms version. It will make the
processor have difficulty knowing the accurate price they were paid, and their
responsibilities, the point of risk transferred, and the point of cost transferred of the
Incoterm used.
+ Total amount: in figures + in words
+ No mention the processing price
+ Lack of processor’s obligation (for example: CM, CMPT,...)
è This article is missing a lot of crucial information, for the price, there is only
mention of the material price, no processing so that the risk will be placed on Party
A if any problem arises.
- Shipment time: The delivery timeline should not be placed in this article; instead, they
should be addressed in the Shipment/ Delivery term.

13
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

ARTICLE 3: QUALITY

COMMENTS:
- Quality: The reference to "counter samples and technical documents confirmed by
both parties" indicates that there has been a mutual agreement on the quality
standards and specifications of the garments.
- Counter sample: after sending the master sample, processee requests processor to
make a counter sample, then send it back to processee to check to make sure that
processor can produce the products with the same quality as the master sample.
Conclusion: Most of the information is there but there are still lacking some, especially
since there are no mention clearly that how many sample, who will keep and how many ?
Missing the mention of the sample color. There are no mentions of Inspection from the
processee representative, by not having someone on behalf of the Processee to check the
quality of goods before sending them back to them, there will be an increase in the risk of
goods not meeting the required quality and them not having the time to corrected it right at
the time.

14
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

ARTICLE 4: MATERIAL AND ACCESSORIES

COMMENTS:
- Full information about supply method (who supplies material & accessories? supply
all or just main?)
- Kinds of material & accessories: fabrics and accessories
- Quantity, Quality, Value: mentioned in the above terms
- Shipment:
+ Time of shipment: In April 2022
+ Place of shipment: Cat Lai Port
+ Method of shipment: CIF Cat Lai Port, Incoterms 2010

15
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

+ Notice/advice of shipment.
+ Other instructions:
Partial shipment: allowed or not?
Transshipment: allowed or not?
+ Shipping documents: Within 2 days after shipping materials Party B has to send
to Party A by DHL following shipping documents
- Show complete about consumption rate, handling methods for solving wasted
materials
+ Used for another processing contract or reexported

ARTICLE 5: PAYMENT

COMMENTS:
In Payment, the information has been mentioned are:
- Currency: In this article don't mention the currency but we have seen this in
ARTICLE 2: COMMODITY, QUANTITY, UNIT-PRICE & SHIPMENT TIME
è The currency here is USD. Using the US dollar as payment currency somewhat
negates the risks of the exchange rate because it is a strong currency.
- Time: before shipment dates at least 5 days for each export consignment.
- Method of payment:Documentary Credit (by L/C). Because this contract has a high
value (800,000 USD), using the Documentary Credit payment method is a relatively
safe option.
- Payment document: It is unclear what payment documents are required, which could
lead to complications during business transactions.
è The documents sent must have the kind of documents, Issuer, and the number of
originals and copies.
Ex:
- Full set of “Clean on board” Bill of Lading marked “Freight Collect” issued by
Carrier made out to order of Asia Commercial Joint Stock Bank of Vietnam, Binh
Duong branch, and notify Party A.
- Signed Commercial Invoice in triplicate issued by the Sub-contractor.

16
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

- Signed Packing List in triplicate issued by Sub-contractor.

ARTICLE 6: SHIPMENT

COMMENTS:
- Time: In September 2022
è The delivery date is any day in September, not a fixed date, so this is flexible for
Party A in preparing and shipping the finished garments.
- Place:
+ Port of loading: Cat Lai Port
+ Port of discharging: Hong Kong Port
è This article already clarified specific POL & POD
- Partial/Transshipment: Lacking information
- Notice of shipment
+ Shipping documents should be clearly stated that it is a copy because payment
method is L/C, original documents will be sent through Issuing bank. As we can
see this article specifies the number of (“folds”) for each document, but it doesn't
mention if these are originals or copies. This could be confusing, and it's
recommended to clarify whether originals or certified copies are required.
+ This content should inform more information:
¥ ETD, ETA
¥ Name and nationality of the vessel
¥ DWC
- Method: Lacking information
è This content should be added this sentences: Shipped Quantity and Quality at the
Party A warehouse by Party B’s representatives to be final.

17
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

è Additionally, both parties use sea transportation in this transaction, it is suitable

because sea transportation offers the most cost-effective shipping solution for large
volumes of goods and high value of the contract.

ARTICLE 7: INSPECTION

COMMENTS:
- Ispection is one of the contents of the quality article, but in this processing contract,
the two parties have separated this content into a new article.
- This article mentioned about:
+ The inspection will be carried out by Party B's representative or expert.
+ The roles and responsibilities of each party involved in the inspection process.
- There is no specific mention of the number of days for Party A to remedy the
consequences of the deficiency.
Ex: In the event quality production is below the quality level which was agreed by both
parties at the time of the agreement and, if party A remains in default to remedy the
default within 15 days of their noting.

18
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

ARTICLE 8: CLAIM, ARBITRATION

COMMENTS:
CLAIM:
- Cases to apply: a shortage of materials and accessories
- Procedure to implement claim: Company survey report if shortage is discovered in
damaged packages and with factory's report if shortage discovered in original
packages.
Conclusion: The content of Claim in this contract is missing many important elements,
such as:
¥ Time for making claim
¥ Time for solving claim
¥ The obligation of each parties
¥ Method for adjusting claim
It is important for the two parties to negotiate and add these elements to the contract in
order to clarify their obligations in the event of a dispute. This will help to ensure that any
disputes are resolved quickly and efficiently.
ARBITRATION:
- Types of arbitration: the Vietnam International Arbitration Centre attached to the
Chamber of Commerce & Industry of S.R. Vietnam
- Applicable law: Lacking information
- Arbitrator's decision: Vietnam International Arbitration Centre’s award shall be
final and binding upon all the parties of this contract.

19
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

- Arbitration’s fee: The fees for arbitration and/or other charges shall be borne by the
losing party unless otherwise agreed.
Conclusion: The content of the Arbitration article is quite comprehensive, however, it is
still missing the law applicable, which is one of the important contents. If there is no
information about the applicable law, it will be difficult to determine which law should be
applied to the dispute. This could lead to uncertainty and delays in the arbitration process.

ARTICLE 9: FORCE MAJEURE

COMMENTS:

This article is about force majeure, in this included all the cases defined as force majeure,
as well as showed how to notify the occurrence but not specific in due time, laws are
applicable to it, what law, or whose law will be, this might cause confusion if any accident
or incident happened.

Ex: In case of force majeure as defined under publication No 421 ICC, a notice of force
majeure shall be sent within 24 hours to the affecting party and confirmation by an
authorized one within 7 days shall be made. Beyond these time limitations, the case shall
be ignored. The same procedures will be applied to force majeure case stop.

ARTICLE 10: TRADEMARK

COMMENTS:
This article just mentions about the responsibilities of the Processee for the trademark,
Processee’s obligation to solve any claims and pay all fees from 3rd party (if any), showing

20
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

the certificate if any coincidence with resisted trademark in Vietnam But not mention who
is the owner of the label or trademark as well as the condition showing Party B
authorizes Party A anything. The laws used are also not mention clearly.
è If missing some important elements, nobody knows who is the owner as well as
their design or the entire product can be stolen and without anything to indicated
that the design of the garment belongs to party B.

3. Ending
ARTICLE 11: OTHRER CONDITION

COMMENTS:
Article 11 also be the last part of the contract, in this show:
- Sample
- Shipping docs and sample
- Processee obligation
- Liquidated time of the contract but not the expiry date of the contract

21
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

- How many copies and who keep them

è In this last part have concluded much of the additional information that is needed

LACKING ARTICLE:
1. PACKING AND MARKING:
The packing and marking terms in a contract determine the requirements for the packaging
of the products. However, only materials are provided for packaging, but the packaging
method is lacking lead making it difficult for the party responsible to pack the goods for
delivery.
If these terms are not clearly defined, it can lead to confusion and disputes between the
parties about who is responsible when damage occurs, resulting in delays and additional
costs when the processor doesn't know how to pack and mark in order to avoid the
Amortization of intangible assets.

2. PENALTY
The penalty terms in a contract determine the consequences of failing to meet certain terms
or deadlines. If these terms are not clearly defined, it can lead to uncertainty, and lack of
responsibility which can result in a lack of motivation to meet the terms or deadlines.
Ex:
- To cancel of agreement:
Cancellation of this agreement is not acceptable. If the Party A or the Party B wants
to cancel the agreement, 1% total agreement’s value will be charged as a penalty to that
party.
- To delay payment:
In case a delayed payment happens, the penalty for delay interest will be based on
the rate of 1 % of the contract value per delayed day.

3. EMPLOYEE TRAINING
This processing contract has not required the worker to have high skill and high
workmanship or need some special skill to operate so employee training article is not
needed.

4. INSURANCE
The insurance article in a contract determines the types and levels of insurance coverage
that the parties are required to maintain. If these terms are not clearly defined, it can lead
to a lack of protection against risks and losses, which can result in financial difficulties for
the processor.

22
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)
 lOMoARcPSD|24103952

CONCLUSION
The processing contract outlines the terms for manufacturing men's and ladies' wear. This
contract has most of the article it need to have but still, there are not very clear conditions
about the obligation of both parties, misplaced some of the minor conditions and some
articles that are supposed to be here are not. Based on what we have learned and researched,
we have identified most of the mistakes and drawbacks as well as compliment the contract
and fix all the mistakes we have found.

23
Downloaded by Uyen Bui (buiuyenk4@gmail.com)