Adm Fin
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Prof. (a):
LIC.DA. Pilarina Germán Carpio
Materia:
Administración Financiera I.
Tema:
La Administración del efectivo.
Fecha:
16 / Nov. / 2019.
Índice
Introducción…………………………………………………………………..……………..pág. 3.
Optimización de desembolsos…………………………………………….………………pág. 6.
Cash flow……………………………………………………………………………………pág. 7.
Conclusión………………………………………………….………………………………pág. 9.
Bibliografía………………………………………………….……….……………………pág.10.
INTRODUCCIÓN
El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su administración correcta es
crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma.
El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar activos, mercancías, materia prima, pago de
nómina, pago de pasivos, etc.
La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades mínimas,
además de disponer de la capacidad suficiente para tender eventuales necesidades adicionales de efectivo.
La planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la
empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilización de los recursos
La administración del efectivo
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para
obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo
debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente se
centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de
asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos
o hurtados. La administración es responsable del control interno es decir de la y protección de todos
los activos de la empresa.
El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para
prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes:
-Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
-Promover la contabilización adecuada de los datos.
-Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
- Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran errores o
fraudes. Algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para
prevenir los fraudes y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en los registros de
contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la función de registrarlo, hacer
pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones de efectivo deben ser registradas y depositadas en
forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante cheques.
La administración del efectivo es una de las áreas más importantes de la administración del capital de trabajo.
Ya que son los activos mas liquido de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar
las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar
también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así el riesgos de
una "crisis de solvencia". Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se
convertirán finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común
denominador al que pueden reducirse todos los activos líquidos.
La administración eficiente del efectivo es de gran importancia para el éxito de cualquier compañía. Se debe
tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al
mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de cheques.
El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera utilidades". Es necesario para pagar la mano de
obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar los impuestos, los dividendos, etc.
Mantenimiento de saldos mínimos en el banco
La empresa debe lograr mantener la mínima cantidad de efectivo para permitir la realización de sus
actividades normales de negocios y, al mismo tiempo, tener suficiente efectivo para aprovechar los descuentos
comerciales, mantener la reputación crediticia y satisfacer las necesidades inesperadas de efectivo.
Transacciones
Los saldos de efectivo que se asocian con los pagos y los cobros corrientes se conocen como saldos para
transacciones.
Un banco gana dinero prestando los fondos que ha recibido en depósito y por consiguiente, entre más grandes
sean sus depósitos, mejor será la posición de utilidades del banco, y por otro lado, si un banco está
proporcionando servicios a un cliente, puede exigirle que mantenga un saldo mínimo en depósito para
compensar los costos resultantes del suministro de tales servicios. Este saldo se define como saldo
compensador.
Motivo de precaución
Los flujos de entrada y de salida de efectivo son un tanto impredecibles, y su grado de pronosticabilidad varía
entre las empresas y las industrias, y por consiguiente, estas necesitan mantener algún saldo de efectivo como
reserva para cubrir las fluctuaciones aleatorias e imprevistas en los flujos de entrada y de salida de efectivo.
De tipo especulativo
La verdadera importancia de optimar las compras no radica en reducir los gastos, sino en mantener
competitivo su negocio
Los desembolsos de efectivo comprenden todas aquellas erogaciones de efectivo que se presentan por el
funcionamiento total de la empresa, en cualquier período de tiempo, entre los más comunes están las compras
en efectivo, cancelación de cuentas por pagar, el pago de dividendos, los arrendamientos, los sueldos y los
salarios, pago de impuestos, compra de activos fijos, pago de intereses sobre los pasivos, el pago de préstamos
y abonos a fondos de amortización y la re adquisición o retiro de acciones.
Una de las formas de cultivar el gasto inteligente en tu empresa es haciendo mejores compras. Buscar que tus
adquisiciones se conviertan en inversiones, que no haya desperdicio y que sean de la mejor calidad.
La optimización de compras debe fundamentarse en un estudio detallado de toda la cadena productiva, que
detecte en dónde es necesario recortar gastos sin afectar el negocio: si bien la reducción de costos ayuda a
controlar una empresa, la disminución de compras no necesariamente hará crecer al negocio por sí misma,
sino que debe ser parte de una estrategia integral de aprovechamiento de recursos.
Para las pequeñas o medianas empresas (Pymes), la correcta elección de productos y proveedores, así como el
cumplimiento de esquemas de control interno, son el núcleo de la optimización de este apartado de los gastos.
La mayoría de las pequeñas o medianas empresas no realiza ajustes en sus compras debido a una cuestión de
prioridades: centra su esfuerzo en incrementar las cifras de negocios y no en reducir costos estratégicos.
Las Pymes deben crear esquemas particulares de compras, al desarrollar esfuerzos de información respecto a
los proveedores que más les convengan, con lo que evitarán duplicidad de funciones y gastos innecesarios,
además de simplificar trámites de administración.
Cash flow
Es la denominación que se utiliza en el idioma inglés para denominar al flujo de caja o flujo de fondos o de
efectivo, como también se lo conoce; el cash flow implica los flujos de entradas y de salidas de caja o efectivo,
en un determinado período y por tanto constituye un indicador más que concreto de la liquidez que ostenta una
determinada empresa.
Entonces, a partir del cash flow podemos conocer el estado de cuenta, cuánto efectivo queda en la misma luego
de los gastos, pago de capital y de intereses.
Cabe destacar, que el cash flow es un estado contable que presenta información sobre todos los movimientos
de efectivo y sus equivalentes.
Mientras tanto, el estudio del cash flow de una compañía puede ser empleado para determinar diferentes
cuestiones, entre ellas: problemas de liquidez, para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, para
medir la rentabilidad de un negocio, entre otros.
A los flujos de liquidez se los puede clasificar de la siguiente manera: flujos de caja operacionales (el efectivo
recibido o expendido, como producto de las actividades económicas), flujos de caja de inversión (el efectivo
recibido o expendido teniendo en cuenta los gastos de inversión de capital que tenderán a beneficiar al negocio
futuro, por ejemplo, la compra de nuevo equipamiento ) y flujos de caja de financiamiento (es el efectivo
recibido o expendido, resultado de las actividades financieras tales como la recepción o pago de préstamos,
emisión o recompra de acciones, pago de dividendos, entre otros).
Si la empresa realiza una proyección de los mencionados estados podrá prever si a futuro dispondrá del
efectivo necesario para cubrir sus gastos y además obtener ganancias.
De lo mencionado se desprende que el análisis del cash flow resulta ser una cuestión sumamente valiosa para
las pequeñas y medianas empresas que son las que normalmente suelen verse afectadas por la falta de liquidez,
para satisfacer aquellas necesidades más inmediatas. Así se podrán realizar previsiones y ayudará a evitar
aquellas acciones de urgencia que, a la larga, generarán complicaciones económicas, como por ejemplo tener
que recurrir a un financista para solicitar un préstamo.
El cash flow definitivamente hará que la gestión de finanzas resulte efectiva porque contribuye directamente a
la toma de las mejores decisiones y facilita el control de los egresos en orden a mejorar la rentabilidad.
Utilización de los excedentes de efectivo
Los términos "flujo excedente de efectivo" y "flujo libre de efectivo" se utilizan indistintamente y se refieren a
la cantidad de dinero que queda después de pagar los gastos de funcionamiento y gastos de capital. En
términos más sencillos, el flujo excedente de efectivo es la cantidad de dinero en efectivo de las actividades en
curso que le queda a la empresa después de pagar los gastos de funcionamiento. Las fuentes de entrada de
efectivo incluyen ventas, cobro de créditos y demás actividades lucrativas, como la disposición de bienes
inmuebles o establecimientos que la empresa recibe de una demanda. La salida de efectivo es el resultado de
los pagos a los proveedores y los que invierten en maquinaria, equipo y otros activos fijos.
Cálculo
Puedes calcular el excedente de flujo de efectivo de una entidad mediante el uso de algunos indicadores
simples de tus estados financieros. Necesitas los dos balances y los dos resultados de ingresos,
correspondientes a las fechas de inicio y final del periodo sobre el que vas a calcular el excedente de flujo de
efectivo. Para llegar a este excedente para 2011, por ejemplo, necesitas los estados de resultados y balances
del 31 de diciembre 2010 y del 31 de diciembre de 2011. Para llegar al flujo neto de efectivo añade los
ingresos netos, los gastos por intereses y la depreciación. Luego resta dos cifras de este gran total: el cambio
en el capital de trabajo neto y la variación de los gastos de capital. Para encontrar el cambio en el capital de
trabajo neto y los gastos de capital, compara las cifras al final del período y las del inicio.
Interpretación
El flujo neto de efectivo no corresponde al aumento neto de la posición de efectivo de la empresa durante el
período en cuestión. Una empresa o entidad gubernamental puede haberse endeudado fuertemente durante el
año, aumentando sus reservas de efectivo. El préstamo del banco, sin embargo, no constituye una fuente
interna de renta y no se tiene en cuenta en los cálculos de flujos excedentes de efectivo. Del mismo modo, una
disminución de la posición neta de tesorería no significa que la empresa haya perdido dinero en efectivo como
resultado de sus actividades ordinarias durante el año. Las empresas pueden terminar con menos dinero,
simplemente porque después pagan esos fondos a los accionistas en forma de dividendos.3
Importancia
El excedente de flujo de efectivo es un indicador importante porque no importa cuán rentable son las
actividades de una entidad, ya que esta tendrá problemas si no puede manejar su posición de efectivo. Ofrecer
"no bajar" en la mayoría de las ventas, por ejemplo, puede aumentar los beneficios, pero drena dinero en
efectivo que la empresa debe pagar a los proveedores mucho antes de que reciba dinero de los compradores.
Conclusión
Al finalizar este trabajo, podemos concluir diciendo que, la administración del efectivo, como parte general de
una empresa, es de vital importancia para la empresa.
Sin el manejo bien planeado y efectivo de una buena administración de efectivo, la empresa puede caer en el
error de no contar con suficiente recursos económicos para realizar sus operaciones o por el contrario,
aunque no sea tan grave como no contar con suficientes recursos económicos para operar, la empresa puede
no darse cuenta de que tiene demasiado efectivo ocioso que podría ser utilizado para generar más riqueza a la
empresa.
Ambas situaciones no son aconsejables dentro de un buen desempeño empresarial y se pueden evitar con el
manejo adecuado de la administración del efectivo.
Bibliografía
https://www.entrepreneur.com/article/255963
https://www.ecured.cu/Administraci%C3%B3n_del_efectivo_y_de_los_valores_negociables
https://www.monografias.com/trabajos37/administracion-del-efectivo/administracion-del-efectivo2.shtml
https://www.ecured.cu/Administraci%C3%B3n_del_efectivo_y_de_los_valores_negociables
https://www.gestiopolis.com/administracion-del-efectivo-en-la-empresa/
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