PARAMETROS CLP$

Hamburguesas $ 7,125,000
Papas Fritas $ 1,625,000
Sándwiches $ 7,875,000
Bebidas Alcohólicas $ 5,625,000
Jugos Naturales $ 1,500,000
Bebidas no Alcohólicas $ 1,500,000
Pichangas $ 3,187,500
Chorrillana $ 6,250,000
Completos $ 1,687,500
TOTAL $ 36,375,000

FLUJO NETO DE FONDOS PROYECTO SODA RETR

ITEM/MESES 0 1 2
Servicio vendido $ 10,912,500 $ 14,550,000

I. INGRESOS TRIBUTABLES
Ingresos por venta de servicios $ 10,912,500 $ 14,550,000
Otros ingresos
TOTAL INGRESOS TRIBUTABLES $ 10,912,500 $ 14,550,000

II. EGRESOS TRIBUTABLES MENSUALES

Costo
Costos Fijos $ -6,490,000 $ -6,490,000
Costos variables $ -6,476,250 $ -8,635,000
Gastos de Administración $ -1,200,000 $ -1,200,000
Depreciación $ -141,534 $ -141,534
TOTAL EGRESOS TRIBUTABLES $ -14,307,784 $ -16,466,534

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO $ -3,395,284 $ -1,916,534

IMPUESTO (27%) $ 916,727 $ 517,464
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTO $ -2,478,558 $ -1,399,070

III. INVERSIONES
Estantes de cocina (3) $ -240,000
Refrigerador industrial $ -500,000
Congelador $ -190,000
Plancha $ -830,000
Cocina a gas $ -500,000
Horno $ -600,000
Freidoras $ -200,000
Licuadora $ -200,000
Barra $ -500,000
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) $ -6,000,000
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) $ -2,100,000
Caja registradora $ -350,000
Equipo de sonido $ -250,000
cap. de trabajo $ -7,000,000
TOTAL INVERSIONES $ -19,460,000 $ - $ -
RESULTADO DESPUES DE INVERSION $ -19,460,000 $ -2,478,558 $ -1,399,070

IV. AJUSTES
Depreciación $ 141,534 $ 141,534
Valor Libro Activos Depreciables
Valor Activos no depreciables
Recuperación Capital de Trabajo
TOTAL AJUSTES 0 $ 141,534 $ 141,534
FLUJO NETO DE FONDOS
SIN/FINANCIAMIENTO $ -19,460,000 $ -2,337,023 $ -1,257,536
(ECONOMICO)
Financiamiento $ 6,460,000
Capital propio $ 13,000,000
Amortización Financiamiento $ -122,817 $ -125,347
Interés Financiamiento $ -133,076 $ -130,546
Saldo Insoluto $ 6,460,000 6,337,183 6,211,836
Beneficio Tributario Interés $ 35,931 $ 35,247
FLUJO NETO DE FONDOS
CON/FINANCIAMIENTO $ -13,000,000 $ -2,556,985 $ -1,478,181
(FINANCIERO)

VAN $ -17,796,877

CUADRO DE DEPRECIACION
ACTIVOS Valor Adq. Vida Útil 1
Estantes de cocina (3) -240,000 7 -34,286
Refrigerador industrial -500,000 9 -55,556
Congelador -190,000 9 -21,111
Plancha -830,000 9 -92,222
Cocina a gas -500,000 9 -55,556
Horno -600,000 9 -66,667
Freidoras -200,000 9 -22,222
Licuadora -200,000 9 -22,222
Barra -500,000 7 -71,429
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) -6,000,000 7 -857,143
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) -2,100,000 7 -300,000
Caja registradora -350,000 6 -58,333
Equipo de sonido -250,000 6 -41,667
-12,460,000 -1,698,413
mensual -141,534

CUADRO DE AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTO

Periodo 0 1 2
Cuota mensual 255,893 255,893
Amortización 122,817 125,347
Interés 133,076 130,546
Saldo Insoluto 6,460,000 6,337,183 6,211,836
Beneficio tributario 35,931 35,247

Tasa de interes 2.06%

Tasa de retorno capital propio
Costo promedio ponderado
ROYECTO SODA RETRO
3 4 5 6
$ 18,187,500 $ 21,825,000 $ 25,462,500 $ 29,100,000

RIBUTABLES
$ 18,187,500 $ 21,825,000 $ 25,462,500 $ 29,100,000

$ 18,187,500 $ 21,825,000 $ 25,462,500 $ 29,100,000

ABLES MENSUALES
$ -6,490,000 $ -6,490,000 $ -6,490,000 $ -6,490,000
$ -10,793,750 $ -12,952,500 $ -15,111,250 $ -17,270,000
$ -1,200,000 $ -1,200,000 $ -1,200,000 $ -1,200,000
$ -141,534 $ -141,534 $ -141,534 $ -141,534
$ -18,625,284 $ -20,784,034 $ -22,942,784 $ -25,101,534

$ -437,784 $ 1,040,966 $ 2,519,716 $ 3,998,466

$ 118,202 $ -281,061 $ -680,323 $ -1,079,586
$ -319,583 $ 759,905 $ 1,839,392 $ 2,918,880

SIONES
 $ - $ - $ - $ -
$ -319,583 $ 759,905 $ 1,839,392 $ 2,918,880

STES
$ 141,534 $ 141,534 $ 141,534 $ 141,534

$ 141,534 $ 141,534 $ 141,534 $ 141,534

$ -178,048 $ 901,439 $ 1,980,927 $ 3,060,414

$ -127,929 $ -130,564 $ -133,254 $ -135,999

$ -127,964 $ -125,328 $ -122,639 $ -119,894
6,083,907 5,953,343 5,820,089 5,684,090
$ 34,550 $ 33,839 $ 33,112 $ 32,371

$ -399,391 $ 679,385 $ 1,758,146 $ 2,836,893

*

E DEPRECIACION
2 3 4 5 6
-34,286 -34,286 -34,286 -34,286 -34,286
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-21,111 -21,111 -21,111 -21,111 -21,111
-92,222 -92,222 -92,222 -92,222 -92,222
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-66,667 -66,667 -66,667 -66,667 -66,667
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-71,429 -71,429 -71,429 -71,429 -71,429
-857,143 -857,143 -857,143 -857,143 -857,143
-300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000
-58,333 -58,333 -58,333 -58,333 -58,333
 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667
-1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413
-141,534 -141,534 -141,534 -141,534 -141,534

N DE FINANCIAMIENTO
3 4 5 6
255,893 255,893 255,893 255,893
127,929 130,564 133,254 135,999
127,964 125,328 122,639 119,894
6,083,907 5,953,343 5,820,089 5,684,090
34,550 33,839 33,112 32,371

RF
CAPM 0 RM
BETA 1.19%
 PARAMETROS CLP$
Hamburguesas $ 7,125,000
Papas Fritas $ 1,625,000
Sándwiches $ 7,875,000
Bebidas Alcohólicas $ 5,625,000
Jugos Naturales $ 1,500,000
Bebidas no Alcohólicas $ 1,500,000
Pichangas $ 3,187,500
Chorrillana $ 6,250,000
Completos $ 1,687,500
TOTAL $ 36,375,000

FLUJO NETO DE FONDOS PROYECTO SODA RETR

ITEM/semestral 0 1 2
Servicio vendido $ 120,037,500 $ 132,041,250

I. INGRESOS TRIBUTABLES
Ingresos por venta de servicios $ 120,037,500 $ 132,041,250
Otros ingresos
TOTAL INGRESOS TRIBUTABLES $ 120,037,500 $ 132,041,250

II. EGRESOS TRIBUTABLES MENSUALES

Costo
Costos Fijos $ -38,940,000 $ -38,940,000
Costos variables $ -71,238,750 $ -78,362,625
Gastos de Administración $ -7,200,000 $ -7,200,000
Depreciación $ -849,206 $ -849,206
TOTAL EGRESOS TRIBUTABLES $ -118,227,956 $ -125,351,831

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO $ 1,809,544 $ 6,689,419

IMPUESTO (27%) $ -488,577 $ -1,806,143
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTO $ 1,320,967 $ 4,883,276

III. INVERSIONES
Estantes de cocina (3) $ -240,000
Refrigerador industrial $ -500,000
Congelador $ -190,000
Plancha $ -830,000
Cocina a gas $ -500,000
Horno $ -600,000
Freidoras $ -200,000
Licuadora $ -200,000
Barra $ -500,000
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) $ -6,000,000
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) $ -2,100,000
Caja registradora $ -350,000
Equipo de sonido $ -250,000
cap. de trabajo $ -7,000,000
TOTAL INVERSIONES $ -19,460,000 $ - $ -
RESULTADO DESPUES DE INVERSION $ -19,460,000 $ 1,320,967 $ 4,883,276

IV. AJUSTES
Depreciación $ 849,206 $ 849,206
Valor Libro Activos Depreciables
Valor Activos no depreciables
Recuperación Capital de Trabajo
TOTAL AJUSTES 0 $ 849,206 $ 849,206
FLUJO NETO DE FONDOS
SIN/FINANCIAMIENTO $ -19,460,000 $ 2,170,173 $ 5,732,482
(ECONOMICO)
Financiamiento $ 6,460,000
Capital propio $ 13,000,000
Amortización Financiamiento $ -775,910 $ -876,889
Interés Financiamiento $ -759,447 $ -658,468
Saldo Insoluto $ 6,460,000 $ 5,684,090 $ 4,807,201
Beneficio Tributario Interés $ 205,051 $ 177,786
FLUJO NETO DE FONDOS
CON/FINANCIAMIENTO $ -13,000,000 $ 839,867 $ 4,374,912
(FINANCIERO)

VAN $ 48,170,085

CUADRO DE DEPRECIACION
ACTIVOS Valor Adq. Vida Útil 1
Estantes de cocina (3) -240,000 7 -34,286
Refrigerador industrial -500,000 9 -55,556
Congelador -190,000 9 -21,111
Plancha -830,000 9 -92,222
Cocina a gas -500,000 9 -55,556
Horno -600,000 9 -66,667
Freidoras -200,000 9 -22,222
Licuadora -200,000 9 -22,222
Barra -500,000 7 -71,429
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) -6,000,000 7 -857,143
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) -2,100,000 7 -300,000
Caja registradora -350,000 6 -58,333
Equipo de sonido -250,000 6 -41,667
-12,460,000 -1,698,413
mensual -141,534

CUADRO DE AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTO

Periodo 0 1 2
Cuota mensual 255,893 255,893
Amortización 122,817 125,347
Interés 133,076 130,546
Saldo Insoluto 6,460,000 6,337,183 6,211,836
Beneficio tributario 35,931 35,247

Tasa de interes 2.06%

Tasa de retorno capital propio
Costo promedio ponderado
ROYECTO SODA RETRO
3 4 5 6
$ 145,245,375 $ 159,769,913 $ 175,746,904 $ 193,321,594

RIBUTABLES
$ 145,245,375 $ 159,769,913 $ 175,746,904 $ 193,321,594

$ 145,245,375 $ 159,769,913 $ 175,746,904 $ 193,321,594

ABLES MENSUALES
$ -38,940,000 $ -38,940,000 $ -38,940,000 $ -38,940,000
$ -86,198,888 $ -94,818,776 $ -104,300,654 $ -114,730,719
$ -7,200,000 $ -7,200,000 $ -7,200,000 $ -7,200,000
$ -849,206 $ -849,206 $ -849,206 $ -849,206
$ -133,188,094 $ -141,807,983 $ -151,289,860 $ -161,719,926

$ 12,057,281 $ 17,961,930 $ 24,457,044 $ 31,601,669

$ -3,255,466 $ -4,849,721 $ -6,603,402 $ -8,532,450
$ 8,801,815 $ 13,112,209 $ 17,853,642 $ 23,069,218

SIONES
 $ - $ - $ - $ -
$ 8,801,815 $ 13,112,209 $ 17,853,642 $ 23,069,218

STES
$ 849,206 $ 849,206 $ 849,206 $ 849,206

$ 849,206 $ 849,206 $ 849,206 $ 849,206

$ 9,651,022 $ 13,961,415 $ 18,702,848 $ 23,918,424

$ -991,010 $ -1,119,983 $ -1,265,741 $ -1,430,468

$ -544,347 $ -415,374 $ -269,616 $ -104,889
$ 3,816,191 $ 2,696,209 $ 1,430,468 $ 0
$ 146,974 $ 112,151 $ 72,796 $ 28,320

$ 8,262,638 $ 12,538,209 $ 17,240,288 $ 22,411,388

*

E DEPRECIACION
2 3 4 5 6
-34,286 -34,286 -34,286 -34,286 -34,286
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-21,111 -21,111 -21,111 -21,111 -21,111
-92,222 -92,222 -92,222 -92,222 -92,222
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-66,667 -66,667 -66,667 -66,667 -66,667
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-71,429 -71,429 -71,429 -71,429 -71,429
-857,143 -857,143 -857,143 -857,143 -857,143
-300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000
-58,333 -58,333 -58,333 -58,333 -58,333
 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667
-1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413
-141,534 -141,534 -141,534 -141,534 -141,534

N DE FINANCIAMIENTO
3 4 5 6
255,893 255,893 255,893 255,893
127,929 130,564 133,254 135,999
127,964 125,328 122,639 119,894
6,083,907 5,953,343 5,820,089 5,684,090
34,550 33,839 33,112 32,371

RF
CAPM 0 RM
BETA 1.19%
 PARAMETROS CLP$
Hamburguesas $ 7,125,000
Papas Fritas $ 1,625,000
Sándwiches $ 7,875,000
Bebidas Alcohólicas $ 5,625,000
Jugos Naturales $ 1,500,000
Bebidas no Alcohólicas $ 1,500,000
Pichangas $ 3,187,500
Chorrillana $ 6,250,000
Completos $ 1,687,500
TOTAL $ 36,375,000

FLUJO NETO DE FONDOS PROYECTO SODA RETR

ITEM/SEMESTRAL 0 1 2
Servicio vendido $ 96,030,000 $ 105,633,000

I. INGRESOS TRIBUTABLES
Ingresos por venta de servicios $ 96,030,000 $ 105,633,000
Otros ingresos
TOTAL INGRESOS TRIBUTABLES $ 96,030,000 $ 105,633,000

II. EGRESOS TRIBUTABLES MENSUALES

Costo
Costos Fijos $ -38,940,000 $ -38,940,000
Costos variables $ -56,991,000 $ -62,690,100
Gastos de Administración $ -7,200,000 $ -7,200,000
Depreciación $ -849,206 $ -849,206
TOTAL EGRESOS TRIBUTABLES $ -103,980,206 $ -109,679,306

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO $ -7,950,206 $ -4,046,306

IMPUESTO (27%) $ 2,146,556 $ 1,092,503
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTO $ -5,803,651 $ -2,953,804

III. INVERSIONES
Estantes de cocina (3) $ -240,000
Refrigerador industrial $ -500,000
Congelador $ -190,000
Plancha $ -830,000
Cocina a gas $ -500,000
Horno $ -600,000
Freidoras $ -200,000
Licuadora $ -200,000
Barra $ -500,000
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) $ -6,000,000
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) $ -2,100,000
Caja registradora $ -350,000
Equipo de sonido $ -250,000
cap. de trabajo $ -7,000,000
TOTAL INVERSIONES $ -19,460,000 $ - $ -
RESULTADO DESPUES DE INVERSION $ -19,460,000 $ -5,803,651 $ -2,953,804

IV. AJUSTES
Depreciación $ 849,206 $ 849,206
Valor Libro Activos Depreciables
Valor Activos no depreciables
Recuperación Capital de Trabajo
TOTAL AJUSTES 0 $ 849,206 $ 849,206
FLUJO NETO DE FONDOS
SIN/FINANCIAMIENTO $ -19,460,000 $ -4,954,444 $ -2,104,597
(ECONOMICO)
Financiamiento $ 6,460,000
Capital propio $ 13,000,000
Amortización Financiamiento $ -775,910 $ -876,889
Interés Financiamiento $ -759,447 $ -658,468
Saldo Insoluto $ 6,460,000 $ 5,684,090 $ 4,807,201
Beneficio Tributario Interés $ 205,051 $ 177,786
FLUJO NETO DE FONDOS
CON/FINANCIAMIENTO $ -13,000,000 $ -6,284,750 $ -3,462,168
(FINANCIERO)

VAN $ -2,757,002

CUADRO DE DEPRECIACION
ACTIVOS Valor Adq. Vida Útil 1
Estantes de cocina (3) -240,000 7 -34,286
Refrigerador industrial -500,000 9 -55,556
Congelador -190,000 9 -21,111
Plancha -830,000 9 -92,222
Cocina a gas -500,000 9 -55,556
Horno -600,000 9 -66,667
Freidoras -200,000 9 -22,222
Licuadora -200,000 9 -22,222
Barra -500,000 7 -71,429
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) -6,000,000 7 -857,143
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) -2,100,000 7 -300,000
Caja registradora -350,000 6 -58,333
Equipo de sonido -250,000 6 -41,667
-12,460,000 -1,698,413
mensual -141,534

CUADRO DE AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTO

Periodo 0 1 2
Cuota mensual 255,893 255,893
Amortización 122,817 125,347
Interés 133,076 130,546
Saldo Insoluto 6,460,000 6,337,183 6,211,836
Beneficio tributario 35,931 35,247

Tasa de interes 2.06%

Tasa de retorno capital propio
Costo promedio ponderado
ROYECTO SODA RETRO
3 4 5 6
$ 116,196,300 $ 127,815,930 $ 140,597,523 $ 154,657,275

RIBUTABLES
$ 116,196,300 $ 127,815,930 $ 140,597,523 $ 154,657,275

$ 116,196,300 $ 127,815,930 $ 140,597,523 $ 154,657,275

ABLES MENSUALES Variación de ingresos

20%
$ -38,940,000 $ -38,940,000 $ -38,940,000 $ -38,940,000
$ -68,959,110 $ -75,855,021 $ -83,440,523 $ -91,784,575
$ -7,200,000 $ -7,200,000 $ -7,200,000 $ -7,200,000
$ -849,206 $ -849,206 $ -849,206 $ -849,206
$ -115,948,316 $ -122,844,227 $ -130,429,729 $ -138,773,782

$ 247,984 $ 4,971,703 $ 10,167,794 $ 15,883,494

$ -66,956 $ -1,342,360 $ -2,745,304 $ -4,288,543
$ 181,028 $ 3,629,343 $ 7,422,489 $ 11,594,950

SIONES
 $ - $ - $ - $ -
$ 181,028 $ 3,629,343 $ 7,422,489 $ 11,594,950

STES
$ 849,206 $ 849,206 $ 849,206 $ 849,206

$ 849,206 $ 849,206 $ 849,206 $ 849,206

$ 1,030,234 $ 4,478,549 $ 8,271,696 $ 12,444,157

$ -991,010 $ -1,119,983 $ -1,265,741 $ -1,430,468

$ -544,347 $ -415,374 $ -269,616 $ -104,889
$ 3,816,191 $ 2,696,209 $ 1,430,468 $ 0
$ 146,974 $ 112,151 $ 72,796 $ 28,320

$ -358,149 $ 3,055,343 $ 6,809,135 $ 10,937,120

*

E DEPRECIACION
2 3 4 5 6
-34,286 -34,286 -34,286 -34,286 -34,286
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-21,111 -21,111 -21,111 -21,111 -21,111
-92,222 -92,222 -92,222 -92,222 -92,222
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-66,667 -66,667 -66,667 -66,667 -66,667
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-71,429 -71,429 -71,429 -71,429 -71,429
-857,143 -857,143 -857,143 -857,143 -857,143
-300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000
-58,333 -58,333 -58,333 -58,333 -58,333
 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667
-1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413
-141,534 -141,534 -141,534 -141,534 -141,534

N DE FINANCIAMIENTO
3 4 5 6
255,893 255,893 255,893 255,893
127,929 130,564 133,254 135,999
127,964 125,328 122,639 119,894
6,083,907 5,953,343 5,820,089 5,684,090
34,550 33,839 33,112 32,371

RF
CAPM 0 RM
BETA 1.19%
 PARAMETROS CLP$
Hamburguesas $ 7,125,000
Papas Fritas $ 1,625,000
Sándwiches $ 7,875,000
Bebidas Alcohólicas $ 5,625,000
Jugos Naturales $ 1,500,000
Bebidas no Alcohólicas $ 1,500,000
Pichangas $ 3,187,500
Chorrillana $ 6,250,000
Completos $ 1,687,500
TOTAL $ 36,375,000

FLUJO NETO DE FONDOS PROYECTO SODA RETR

ITEM/SEMESTRAL 0 1 2
Servicio vendido $ 97,329,676 $ 107,062,644

I. INGRESOS TRIBUTABLES
Ingresos por venta de servicios $ 97,329,676 $ 107,062,644
Otros ingresos
TOTAL INGRESOS TRIBUTABLES $ 97,329,676 $ 107,062,644

II. EGRESOS TRIBUTABLES MENSUALES

Costo
Costos Fijos $ -38,940,000 $ -38,940,000
Costos variables $ -57,762,320 $ -63,538,552
Gastos de Administración $ -7,200,000 $ -7,200,000
Depreciación $ -849,206 $ -849,206
TOTAL EGRESOS TRIBUTABLES $ -104,751,526 $ -110,527,758

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO $ -7,421,850 $ -3,465,114

IMPUESTO (27%) $ 2,003,900 $ 935,581
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTO $ -5,417,951 $ -2,529,534

III. INVERSIONES
Estantes de cocina (3) $ -240,000
Refrigerador industrial $ -500,000
Congelador $ -190,000
Plancha $ -830,000
Cocina a gas $ -500,000
Horno $ -600,000
Freidoras $ -200,000
Licuadora $ -200,000
Barra $ -500,000
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) $ -6,000,000
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) $ -2,100,000
Caja registradora $ -350,000
Equipo de sonido $ -250,000
cap. de trabajo $ -7,000,000
TOTAL INVERSIONES $ -19,460,000 $ - $ -
RESULTADO DESPUES DE INVERSION $ -19,460,000 $ -5,417,951 $ -2,529,534

IV. AJUSTES
Depreciación $ 849,206 $ 849,206
Valor Libro Activos Depreciables
Valor Activos no depreciables
Recuperación Capital de Trabajo
TOTAL AJUSTES 0 $ 849,206 $ 849,206
FLUJO NETO DE FONDOS
SIN/FINANCIAMIENTO $ -19,460,000 $ -4,568,744 $ -1,680,327
(ECONOMICO)
Financiamiento $ 6,460,000
Capital propio $ 13,000,000
Amortización Financiamiento $ -775,910 $ -876,889
Interés Financiamiento $ -759,447 $ -658,468
Saldo Insoluto $ 6,460,000 $ 5,684,090 $ 4,807,201
Beneficio Tributario Interés $ 205,051 $ 177,786
FLUJO NETO DE FONDOS
CON/FINANCIAMIENTO $ -13,000,000 $ -5,899,050 $ -3,037,898
(FINANCIERO)

VAN $ -0

CUADRO DE DEPRECIACION
ACTIVOS Valor Adq. Vida Útil 1
Estantes de cocina (3) -240,000 7 -34,286
Refrigerador industrial -500,000 9 -55,556
Congelador -190,000 9 -21,111
Plancha -830,000 9 -92,222
Cocina a gas -500,000 9 -55,556
Horno -600,000 9 -66,667
Freidoras -200,000 9 -22,222
Licuadora -200,000 9 -22,222
Barra -500,000 7 -71,429
Mesas y sillas (12 set para 6 personas) -6,000,000 7 -857,143
Juegos de terraza (6 set para 6 personas) -2,100,000 7 -300,000
Caja registradora -350,000 6 -58,333
Equipo de sonido -250,000 6 -41,667
-12,460,000 -1,698,413
mensual -141,534

CUADRO DE AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTO

Periodo 0 1 2
Cuota mensual 255,893 255,893
Amortización 122,817 125,347
Interés 133,076 130,546
Saldo Insoluto 6,460,000 6,337,183 6,211,836
Beneficio tributario 35,931 35,247

Tasa de interés 2.06%

Tasa de retorno capital propio
Costo promedio ponderado
ROYECTO SODA RETRO
3 4 5 6
$ 117,768,908 $ 129,545,799 $ 142,500,379 $ 156,750,417

RIBUTABLES
$ 117,768,908 $ 129,545,799 $ 142,500,379 $ 156,750,417

$ 117,768,908 $ 129,545,799 $ 142,500,379 $ 156,750,417

ABLES MENSUALES Variación de ingresos

18.917275%
$ -38,940,000 $ -38,940,000 $ -38,940,000 $ -38,940,000
$ -69,892,407 $ -76,881,648 $ -84,569,812 $ -93,026,794
$ -7,200,000 $ -7,200,000 $ -7,200,000 $ -7,200,000
$ -849,206 $ -849,206 $ -849,206 $ -849,206
$ -116,881,613 $ -123,870,854 $ -131,559,019 $ -140,016,000

$ 887,295 $ 5,674,945 $ 10,941,360 $ 16,734,417

$ -239,570 $ -1,532,235 $ -2,954,167 $ -4,518,292
$ 647,725 $ 4,142,710 $ 7,987,193 $ 12,216,124

SIONES
 $ - $ - $ - $ -
$ 647,725 $ 4,142,710 $ 7,987,193 $ 12,216,124

STES
$ 849,206 $ 849,206 $ 849,206 $ 849,206

$ 849,206 $ 849,206 $ 849,206 $ 849,206

$ 1,496,932 $ 4,991,916 $ 8,836,399 $ 13,065,330

$ -991,010 $ -1,119,983 $ -1,265,741 $ -1,430,468

$ -544,347 $ -415,374 $ -269,616 $ -104,889
$ 3,816,191 $ 2,696,209 $ 1,430,468 $ 0
$ 146,974 $ 112,151 $ 72,796 $ 28,320

$ 108,548 $ 3,568,710 $ 7,373,839 $ 11,558,294

*

E DEPRECIACION
2 3 4 5 6
-34,286 -34,286 -34,286 -34,286 -34,286
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-21,111 -21,111 -21,111 -21,111 -21,111
-92,222 -92,222 -92,222 -92,222 -92,222
-55,556 -55,556 -55,556 -55,556 -55,556
-66,667 -66,667 -66,667 -66,667 -66,667
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-22,222 -22,222 -22,222 -22,222 -22,222
-71,429 -71,429 -71,429 -71,429 -71,429
-857,143 -857,143 -857,143 -857,143 -857,143
-300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000
-58,333 -58,333 -58,333 -58,333 -58,333
 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667 -41,667
-1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413 -1,698,413
-141,534 -141,534 -141,534 -141,534 -141,534

N DE FINANCIAMIENTO
3 4 5 6
255,893 255,893 255,893 255,893
127,929 130,564 133,254 135,999
127,964 125,328 122,639 119,894
6,083,907 5,953,343 5,820,089 5,684,090
34,550 33,839 33,112 32,371

RF
CAPM 0 RM
BETA 1.19%
Supuestos:
Parámetros
* Los productos que se pusieron en los parámetros son tomados de la carta de La Fuente de Ali y los precios
porque somos una empresa nueva
* Tomando en cuenta que un mes tiene 30 días, para el fin de semana se tomaron veces por 3 días y el restan
* Ya sacando las personas que irán al mes, se calcula sacando los porcentajes tanto en bebidas como en com

Servicio vendido
* Para calcular los servicios vendidos se tomo el calculo por mes y se fue multiplicando por el porcentaje de

Costos
Los costos fueron sacados con el supuesto de que a cada producto se le sacara un porcentaje de margen

Costos fijos
Estos costos son estimados de acuerdo a lo que se podria gastar, menos el alquiler que ese es el precio real d

Gastos administrativos
Estos gastos son de acuerdo a los sueldos ofrecidos por el mercado
Fuente de Ali y los precios son aproximadamente parecidos a los de La Fuente de Ali, solo que son mas económicos

veces por 3 días y el restante de la semana se restaron los días

o en bebidas como en comidas tomando prioridades de ventas

cando por el porcentaje de venta esperado por mes

porcentaje de margen

que ese es el precio real de un alquiler con patente en Osorno

 6,460,000
2.06%
36
$ 255,893

INTERES CAPITAL CUOTA

- 6,460,000 255,893
1 6,337,183 $ 133,076 122,817 255,893
2 6,211,836 $ 130,546 125,347 255,893
3 6,083,907 $ 127,964 127,929 255,893
4 5,953,343 $ 125,328 130,564 255,893
5 5,820,089 $ 122,639 133,254 255,893
6 5,684,090 $ 119,894 135,999 255,893 SALDO
7 5,545,290 $ 117,092 138,801 255,893 5,684,090
8 5,403,630 $ 114,233 141,660 255,893
9 5,259,052 $ 111,315 144,578 255,893
10 5,111,496 $ 108,336 147,556 255,893
11 4,960,900 $ 105,297 150,596 255,893
12 4,807,201 $ 102,195 153,698 255,893 SALDO
13 4,650,337 $ 99,028 156,864 255,893 4,807,201
14 4,490,241 $ 95,797 160,096 255,893
15 4,326,847 $ 92,499 163,394 255,893
16 4,160,087 $ 89,133 166,760 255,893
17 3,989,892 $ 85,698 170,195 255,893
18 3,816,191 $ 82,192 173,701 255,893 SALDO
19 3,638,912 $ 78,614 177,279 255,893 3,816,191
20 3,457,981 $ 74,962 180,931 255,893
21 3,273,323 $ 71,234 184,658 255,893
22 3,084,860 $ 67,430 188,462 255,893
23 2,892,516 $ 63,548 192,345 255,893
24 2,696,209 $ 59,586 196,307 255,893 SALDO
25 2,495,858 $ 55,542 200,351 255,893 2,696,209
26 2,291,380 $ 51,415 204,478 255,893
27 2,082,689 $ 47,202 208,690 255,893
28 1,869,700 $ 42,903 212,989 255,893
29 1,652,323 $ 38,516 217,377 255,893
30 1,430,468 $ 34,038 221,855 255,893 SALDO
31 1,204,043 $ 29,468 226,425 255,893 1,430,468
32 972,953 $ 24,803 231,090 255,893
33 737,103 $ 20,043 235,850 255,893
34 496,395 $ 15,184 240,708 255,893
35 250,728 $ 10,226 245,667 255,893
36 0 $ 5,165 250,728 255,893 SALDO
37 Err:502 Err:502 Err:502 255,893 0
38 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
39 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
40 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
41 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
42 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
43 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
44 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
45 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
46 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
47 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
48 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
49 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
50 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
51 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
52 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
53 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
54 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
55 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
56 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
57 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
58 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
59 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
60 Err:502 Err:502 Err:502 255,893
INTERES AMORTI CUOTA BENEFICIO
759,447 775,910 1,535,357 205,051

INTERES AMORTI CUOTA BENEFICIO

658,468 876,889 1,535,357 177,786

INTERES AMORTI CUOTA BENEFICIO

544,347 991,010 1,535,357 146,974

INTERES AMORTI CUOTA BENEFICIO

415,374 1,119,983 1,535,357 112,151

INTERES AMORTI CUOTA BENEFICIO

269,616 1,265,741 1,535,357 72,796

INTERES AMORTI CUOTA BENEFICIO

104,889 1,430,468 1,535,357 28,320
 INGRESOS
PARAMETROS P/U CANT TOTAL
Hamburguesas $ 9,500 750 $ 7,125,000
Papas Fritas $ 6,500 250 $ 1,625,000
Sándwiches $ 10,500 750 $ 7,875,000
Bebidas Alcohólicas $ 4,500 1250 $ 5,625,000
Jugos Naturales $ 3,000 500 $ 1,500,000
Bebidas no Alcohólicas $ 2,000 750 $ 1,500,000
Pichangas $ 25,500 125 $ 3,187,500
Chorrillana $ 25,000 250 $ 6,250,000
Completos $ 4,500 375 $ 1,687,500
$ 36,375,000

Días Mesas PersonasxMesa Turnos Personas

Fin de semana 12 18 4 2 1728
Semana 18 10 2 2 720

COSTOS
PARAMETROS P/U CANT TOTAL
Hamburguesas $ 4,750 750 $ 3,562,500
Papas Fritas $ 2,600 250 $ 650,000
Sándwiches $ 6,825 750 $ 5,118,750
Bebidas Alcohólicas $ 3,150 1250 $ 3,937,500
Jugos Naturales $ 2,100 500 $ 1,050,000
Bebidas no Alcohólicas $ 1,400 750 $ 1,050,000
Pichangas $ 15,300 125 $ 1,912,500
Chorrillana $ 12,500 250 $ 3,125,000
Completos $ 3,150 375 $ 1,181,250
$ 21,587,500

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
PARAMETROS TOTAL
Sueldos administradoras $ 1,200,000
$ 1,200,000

CAPITAL DE TRABAJO
PARAMETROS TOTAL
2 Garzones con
conocimiento lengua de
señas
2 Garzones
Sueldos administradoras
2 Chef
2 Ayudantes de cocina
Alquiler $ 6,000,000
Imprevistos $ 1,000,000
$ 7,000,000
 Comidas Bebidas
30% Hamburguesas 750 50% Bebidas Alcohólicas
10% Papas Fritas 250 20% Jugos Naturales
30% Sándwiches 750 30% Bebidas no Alcohólicas
5% Pichangas 125
10% Chorrillana 250
15% Completos 375
2500

Aproximaremos
Total de personas al mes personas
2448 2500

COSTOS FIJOS
PARAMETROS TOTAL
Alquiler $ 2,000,000 Incluye patente
Agua $ 30,000
Electricidad $ 80,000
Gas $ 40,000
Internet $ 40,000
2 Chef $ 1,200,000
22 Garzones
Ayudantescon
de cocina $ 900,000
conocimiento lengua de $ 1,200,000
señas
2 Garzones $ 1,000,000
$ 6,490,000
Bebidas
1250
500
750
2500