Gestión Financiera

Gestión Financiera
SESIÓN 3
Logro de aprendizaje

Semana 03

• Identifica la correcta determinación y

análisis de los indicadores o ratios
financieros.

Gestión Financiera
Indicadores financieros

Conversemos….

• ¿Qué entiendes por indicador?

• ¿Qué utilidad puede tener en nuestras
empresas?
• ¿Puedes definir un indicador para el área de
gestión humana, atención al cliente o finanzas?

Gestión Financiera
 Los indicadores o ratios financieros

¿Por qué no mirar los números por si solos?

RATIO DE
RENTABILIDAD
Utilidad Neta S/.1 millón
Rendimiento
sobre el capital
(ROE)
Patrimonio S/.100 millones
Utilidad Neta / Patrimonio 1%
Muestra la cantidad de
utilidad neta generada
¿Qué observaste cuando usaste el ratio para medir las cifras? por cada sol invertido en
la empresa como
patrimonio.

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Los ratios

Definición

Los ratios financieros, también llamados

razones financieras, son cocientes que
permiten comparar la situación financiera de
la empresa con valores óptimos o promedios
del sector.

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Los ratios

Dan como resultado un valor que tiene

que ser relacionado con otros de la
empresa en otro momento del tiempo.

Sirven para compararlos con otras

industrias o empresas del mismo giro de
negocio.

Matemáticamente, un ratio es una

razón, es decir, la relación entre dos
números.

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Importancia de los ratios

Banqueros,
proveedores,
recaudadores

Proveen
Accionistas, información que
gerentes, permite tomar
asesores
decisiones.

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Ratios financieros

✓ Ratios de Liquidez
✓ Ratios de Garantía

✓Ratios de Tesorería ✓ Ratios de Endeudamiento

✓Ratios de Disponibilidad
✓ Ratios de Calidad de la deuda

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Ratios de Liquidez

Son aquellos que miden la

disponibilidad de recursos líquidos
en la empresa para afrontar sus
obligaciones a corto plazo.

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 Ratios de Liquidez

• También llamada Liquidez Corriente.

• Liquidez es la capacidad de un activo para convertirse
en dinero.
• Me dice cuantas veces puedo cubrir mis deudas del
corto plazo, es decir mi pasivo corriente.
• Si el ratio es menor a 1.5 indica escasez de liquidez.
• Su valor optimo 1.5 a 2, la empresa tiene una buena
situación de Liquidez, podrá hacer frente a sus deudas a
corto plazo.
• Una empresa que tiene un ratio mayor a 2, tiene
excesiva liquidez, puede invertir.
Activo Corriente
Ratio de (Existencias + cuentas por cobrar + Disponible)
Liquidez =
Pasivo Corriente
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Ratio de Tesorería

Mide la capacidad de la empresa

para poder hacer sus pagos Ratio de Cuentas por Cobrar +Disponible
inmediatos con el disponible y Tesorería =
realizable. Indica la liquidez mas Pasivo Corriente
inmediata.

Ratio < 0.8 Indica escasez de liquidez inmediata

Ratio 0.8 a 1.2 Optimo, podrá hacer frente a sus pagos mas cercano
Ratio > 1.2
Exceso de liquidez inmediata.

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Ratios de Disponibilidad

Mide la capacidad de la empresa de

pagar deudas a corto plazo con el Ratio de Disponible
disponible en caja o banco, es decir Disponibilidad =
mide la liquidez ya disponible. Pasivo Corriente

Ratio < 0.2 Escasez de liquidez disponible.

Ratio 0.2 a 0.3
Optimo, tiene una buena situación de liquidez disponible
Ratio > 0.3
Exceso de liquidez disponible, podría realizar algunas inversiones.

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Ratios de Garantía o Solvencia

Mide la capacidad de la empresa

para hacer frente al pago de todas Ratio de Activo
sus deudas. Indica la solvencia de la Garantía o Solvencia =
empresa y riesgo de quiebra. Pasivo

Ratio < 1.5 Indica escasez de solvencia y riesgo de quiebra.

Ratio 1.5 - 2
Se encuentra en el optimo, podrá pagar todas sus deudas.
Ratio > 2
Exceso de solvencia, podría permitirse aumentar sus deudas.

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Ratio de Endeudamiento

Mide el endeudamiento de la
empresa .

Financiación ajena y sus recursos Ratio de Pasivo

propios. Endeudamiento =
Patrimonio Neto + Pasivo

Ratio < 0.4 Poco endeudamiento, la empresa esta poco endeudada.

Ratio 0.4 – 0.6 Se encuentra en el optimo, buena situación de endeudamiento.

Ratio > 0.6

Mucho endeudamiento, le empresa esta excesivamente endeudada .

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Ratio de Calidad de la Deuda

Nos muestra la relación entre el

pasivo corriente frente al pasivo
total. Indica el porcentaje de
nuestras deudas que son a pagar a Ratio de Pasivo Corriente
corto plazo y de peor calidad. Es Calidad de la Deuda =
decir mide la calidad de la deuda Pasivo

Ratio < 0.2 Pocas deudas a corto plazo y muy buena calidad de la deuda.

Ratio 0.2 – 0.5 Se encuentra en el optimo, buena calidad de la deuda.

Ratio > 0.5

Muchas deudas a corto plazo y mala calidad de la deuda (menos de 1 año)

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Gestión Financiera
Gestión Financiera
CASO: ULTRAFRIO SAC VS SOLUCIONES ULTRAFRIO SAC

Con la información que se muestra a continuación de la empresa ULTRAFRIO SAC y

SOLUCIONES ULTRAFRIO SAC, calcular y analizar los ratios financieros.

Las empresas dedican sus actividades a la comercialización de equipos de aire acondicionado y

servicios de mantenimiento de las mismas.

El área de contabilidad le brinda esta información complementaria.

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 CASO: ULTRAFRIO SAC VS SOLUCIONES ULTRAFRIO SAC

Balance al 31 de Diciembre del 2021 (Miles de Soles) ULTRAFRIO SAC

ACTIVO S/. PASIVO S/.
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja 90 Prestamo Bancario 450 Balance al 31 de Diciembre del 2021 (Miles de Soles) SOLUCIONES ULTRA FRIO SAC
Cuentas por Cobrar 180 Proveedores 50 ACTIVO S/. PASIVO S/.
Inventario 360 Total Pasivo Corriente 500 Activo Corriente Pasivo Corriente
Total Activo Corriente 630 Deudas a Largo Plazo 220 Caja 45 Prestamo Bancario 550
Activo no Corriente Total Pasivo No Corriente 220 Cuentas por Cobrar 90 Proveedores 280
Activo Fijo 995 TOTAL PASIVO 720
Total Activo no Inventario 1,800 Total Pasivo Corriente 830
Corriente 995 PATRIMONIO
Total Activo Corriente 1,935 Deudas a Largo Plazo 450
TOTAL ACTIVO 1,625.00 Capital 405 Activo no Corriente Total Pasivo No Corriente 450
Utilidad del ejercicio 310
Activo Fijo 1,820 TOTAL PASIVO 1,280
Utilidad Acumulada 190
TOTAL PATRIMONIO 905
Total Activo no Corriente 1,820 PATRIMONIO
TOTA PASIVO Y
PATRIMONIO 1,625.00
TOTAL ACTIVO 3,755.00 Capital 1,045
Utilidad del ejercicio 440
Utilidad Acumulada 990
TOTAL PATRIMONIO 2,475
TOTA PASIVO Y PATRIMONIO 3,755.00

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Verificamos lo aprendido

¿Cuál es la
¿Qué son los utilidad de
índices o emplearlos en
ratios? analizar a una
empresa?

¿Cuál es la ¿Cómo genera

finalidad del valor el análisis
análisis de los de los ratios
ratios financieros en
financieros? la empresa?

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Gracias