InstItuto tecnológIco superIor

de MIsantla

Ingeniería Industrial

Planeación Financiera

Maestro: C.P. Refugio Diaz Arcos

Alumno: Sotero de Jesús García Méndez

Actividad: Investigación Unidad 2

7mo semestre

Grupo 701-A

Misantla, Ver 07- septiembre de 2024

 Unidad 2 Balance General Proforma

Estado de resultado proforma

Un estado de resultados o de pérdidas y ganancias es una herramienta contable
que refleja cómo ha sido el desempeño económico de la actividad de cualquier
empresa productora de bienes o servicios, al cabo de un ejercicio o periodo contable
que generalmente es de un año. El desempeño económico de la actividad
empresarial se puede expresar en términos de dinero, de tal forma que si existe una
determinada ganancia monetaria se puede hablar de un buen desempeño, pero si
hay pérdidas económicas al cabo de un ejercicio de operación se hablará de un mal
desempeño de la empresa.

En términos generales, un estado de resultados es la diferencia que hay entre los

ingresos que tiene la empresa menos todos los costos en que incurre, incluyendo el
pago de impuestos y el reparto de utilidades a los trabajadores. Como un estado de
resultados tiene implicaciones fiscales, tanto los ingresos como los costos que se
registren deben tener como base la LISR vigente. Un estado de resultados puede
efectuarse después de sucedidos los hechos, es decir, al término de un ejercicio de
operación con fines de control, de la declaración de impuestos y de una evaluación
de lo sucedido para calcular y repartir dividendos a los socios de la empresa.
También es posible elaborar un estado de resultados proyectado o proforma en
donde se anotan los resultados económicos que se considera pueden suceder si se
toma como base una serie de pronósticos sobre la actividad de la empresa. Tal
estado de resultados pro forma servirá para evaluar diferentes alternativas de
acción, ya sea seleccionar la mejor inversión, el mejor plan de financiamiento, etc.
Es justamente para evaluar determinados hechos futuros, desde el punto de vista
económico, que se determinará y utilizará un estado de resultados proyectado.

La forma de un estado de resultados se presenta de manera general en la tabla 5.3.

A la izquierda de cada concepto se anotó el signo que corresponde al flujo en
cuestión de la empresa, es decir, un ingreso es positivo para la empresa, pues ésta
recibe dinero; tanto los costos como el pago de impuestos son negativos porque
representan una salida real de efectivo. Un estado de resultados proforma expresa
cada concepto de manera general. Esto significa que en el rubro ingresos se
consideran sólo las percepciones provenientes de la venta de los productos de la
empresa, aunque en la realidad esa empresa puede tener ingresos de fuentes muy
variadas, como dividendos provenientes de acciones que se posean de otras
compañías, venta de activos, ganancia inflacionaria y otros. En el rubro costos
totales la situación es similar. De hecho, en este rubro se anotan todos los conceptos
que la ley hacendaría califica como deducibles de impuestos. En general, estos
conceptos se mencionan en la tabla 5.4.

Esta clasificación es un poco arbitraria, pues por costo indirecto se entiende que
deberían incluirse la depreciación y los costos financieros; sin embargo, se han
clasificado así porque tanto la depreciación como los costos financieros suelen tener
grandes variaciones. Éstas dependerán del método de depreciación utilizado y del
tipo de financiamiento que se acepte, 10 cual repercute en la obtención de flujos
netos de efectivo (FNE), por 10 que es mejor separarlos del análisis. La
depreciación y la amortización deben sumarse a la utilidad después de impuestos
(véase la tabla 5.3), porque los FNE son la disponibilidad neta de efectivo de la
empresa y, según se vio en la parte referente a depreciación, es un mecanismo
fiscal mediante el cual se recupera la inversión; por 10 tanto, hay que sumarlo a la
utilidad después de impuestos para obtener la disponibilidad real de efectivo. De
hecho, dentro de la práctica contable y en la declaración financiera de origen y
aplicación de recursos, la depreciación se considera un origen de recursos. La ley
hacendaria de cualquier país permite la deducción de los intereses pagados por
deudas contraídas, pero no permite la deducción del pago del principal, por 10 tanto,
éste debe restarse a la utilidad después de impuestos, pues representa una
erogación adicional de efectivo. Si los costos de producción, administración y
comercialización ahora se consideran simplemente como costos, separando de la
forma mostrada a los rubros de depreciación y costos financieros, el estado de
resultados proforma quedaría como se muestra en la tabla 5.5.
El esquema de la tabla 5.5 es el que se utilizará en el cálculo de los FNE. Para cierto
tipo de análisis es posible aislar un rubro y omitir los demás con el fin de observar
la influencia sobre los FNE del rubro estudiado. Por ejemplo, si se desea observar
cómo influye el método de depreciación en los FNE, no es necesario que en el
estado de resultados aparezcan los demás costos. Del mismo modo, si lo que se
desea observar es la influencia sobre los FNE de un determinado tipo de
financiamiento, no será necesario considerar los costos ni la depreciación; o bien,
si se desea, puede hacerse el análisis con todos los rubros mencionados.

Flujo de efectivo
El flujo de efectivo es una herramienta financiera fundamental para cualquier
empresa, sin importar su tamaño o industria. Es una representación detallada de los
movimientos de dinero que ingresan y salen de la empresa en un período específico,
por lo general, un mes o un año.

Una gestión adecuada del flujo de efectivo es esencial para mantener la salud
financiera de una empresa. Te permite identificar tendencias, prever posibles
problemas financieros y tomar decisiones estratégicas informadas.

Tipos de flujos de efectivo

Existen los siguientes tipos de flujos de efectivo:

• Operativos: Los flujos de caja operativos (FCO) engloban todos aquellos

ingresos y gastos que provienen de la propia actividad de la empresa.
Suponen la principal fuente de ingresos de la compañía ya que contabiliza
los ingresos por venta de bienes y servicios. Sumado a esto, se incluyen las
posibles ayudas estatales u otro tipo de ingresos vinculados a la actividad
económica que desempeña.

• Inversión: El flujo de caja de inversión (FCI) mide la variación de las

entradas y salidas de efectivo procedentes de aquellas inversiones
realizadas en instrumentos financieros. Suelen ser activos con vencimiento
de corto plazo y muy líquidos. También se contabilizan aquellos gastos
 asociados a las inversiones mencionadas, compra de maquinaria, edificios,
etc.

• Financiación: También es conocido como flujo de caja financiero (FCF) o

flujo de caja económico y hace referencia a la variación de capital que tiene
un determinado proyecto. En el FCF se contabilizan las pérdidas de por de
las mercaderías y materias primas, la dotación de capital para gastos de
personal o la amortización del inmovilizado, entre otros componentes que
puedes comprobar en el artículo enlazado.

¿Qué contiene un estado de flujo de efectivo?

Un estado de flujo de efectivo típico se divide en tres secciones principales:

Flujo de efectivo de operaciones: Esta sección muestra las transacciones

relacionadas con las actividades comerciales regulares de la empresa. Incluye
ingresos por ventas, gastos operativos, pagos a proveedores, recibos de clientes y
otros movimientos financieros diarios. Es esencial para comprender si la empresa
genera o consume efectivo en sus operaciones normales.

Flujo de efectivo de inversión: Aquí se registran todas las actividades

relacionadas con la inversión, como la compra o venta de activos fijos, inversiones
financieras, préstamos concedidos o recibidos. Esta sección te informa sobre cómo
se están utilizando los recursos para expandir o mejorar la empresa.

Flujo de efectivo de financiamiento: Esta parte refleja las transacciones

relacionadas con el financiamiento de la empresa, como préstamos, emisión de
acciones, devolución de deudas y dividendos pagados a los accionistas. Ayuda a
entender de dónde proviene el capital y cómo se gestionan las obligaciones
financieras.

Un estado de flujo de efectivo típico también muestra el saldo inicial de efectivo, el

saldo final y la variación neta durante el período en cuestión.

¿Cómo elaborar un flujo de efectivo para mi empresa?

El proceso de elaboración de un flujo de efectivo para tu empresa implica varios
pasos esenciales:
Recolección de datos: El primer paso es reunir toda la información financiera
necesaria. Esto incluye estados de resultados, balances, cuentas por cobrar y
cuentas por pagar, así como detalles de las transacciones relacionadas con
inversiones y financiamiento.

Clasificación de actividades: Divide las actividades en las tres secciones

mencionadas anteriormente: operaciones, inversión y financiamiento. Asegúrate de
registrar todas las transacciones en el período correspondiente.

Cálculos y ajustes: Calcula los saldos iniciales y finales de efectivo. Realiza

ajustes, como agregar intereses o impuestos a las actividades de operación o
eliminar ganancias o pérdidas no en efectivo.

Creación del estado de flujo de efectivo: Utiliza software de contabilidad o una

hoja de cálculo para crear el estado de flujo de efectivo. Organiza las actividades en
las tres secciones, asegurándote de que los totales coincidan con el saldo final de
efectivo.

Análisis e interpretación: Una vez que hayas elaborado el estado de flujo de

efectivo, analiza los resultados. ¿Tu empresa está generando efectivo de sus
operaciones? ¿Estás invirtiendo sabiamente? ¿Cómo se están gestionando las
fuentes de financiamiento? Esto te proporcionará una visión más clara de la salud
financiera de tu empresa.

Planificación financiera: Utiliza la información del flujo de efectivo para tomar

decisiones estratégicas. Si observas una tendencia negativa en el flujo de efectivo,
es posible que debas ajustar tus políticas de crédito, reducir gastos o buscar fuentes
adicionales de financiamiento.

Depreciación y amortización
La depreciación y la amortización son dos conceptos que se manejan juntos.

Depreciación significa bajar de precio, lo cual se refiere a la utilización

exclusivamente de activos fijos (exceptuando a los terrenos). La disminución del
precio de un activo fijo se debe: al uso, al paso del tiempo o a la obsolescencia
tecnológica. El uso de un activo ya sea de uso intenso o no, hará que baje el precio
de éste, simplemente porque ya fue utilizado. El paso del tiempo está muy ligado
con la obsolescencia tecnológica, lo cual se observa fácilmente en las
computadoras. Es tan rápida la obsolescencia tecnológica en estos activos, que en
muy poco tiempo (no más de un año) aparecen nuevos modelos con más velocidad
y capacidad, de forma que los adquiridos en el año previo tendrán un precio menor,
aunque casi no hayan sido utilizados. No hay que confundir el hecho de que en
periodos de inflación elevada cualquier tipo de activo aparentemente tiene un precio
mayor que su costo original, pues es bien sabido que este fenómeno es una ilusión
ocasionada por la pérdida de poder adquisitivo del dinero debido a la inflación. Este
tema se tratará más adelante.

Por su parte, amortización es un término al cual usualmente se le asocia con

aspectos financieros, pero cuando se habla de amortización fiscal su significado es
exactamente el mismo que el de depreciación. La diferencia estriba en que la
amortización sólo se aplica a los activos diferidos o intangibles, tales como gastos
preoperativos, gastos de instalación, compra de marcas y patentes, entre otras. La
compra de una patente es una inversión, pero es obvio que con el paso del tiempo
y con su uso, el precio de esta patente no disminuye, se deprecia, como en el caso
de los activos tangibles. Así, a la recuperación de la inversión de este activo vía
fiscal se le llama amortización, y se aplicará gradualmente en activos diferidos. Por
tal razón, depreciación y amortización son un mismo concepto, y en la práctica
ocupan un mismo rubro en el estado de resultados. El mecanismo legal mediante el
cual se recupera, vía fiscal, la inversión de los activos fijo y diferido es el siguiente:
la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), establece cuáles son los conceptos
deducibles de impuestos. Se entiende que los impuestos se pagan sobre la base de
restar a los ingresos todos los gastos comprobables, como la mano de obra, que se
comprueba con nóminas firmadas; las materias primas, cuyo gasto se comprueba
con facturas, etc. A la diferencia entre ingresos y costos se le llama utilidad antes de
impuestos, y es sobre esta base que se paga un porcentaje determinado como
impuestos. Es claro que a mayores costos la utilidad antes de impuestos (DAl) será
menor, y se pagará menos en impuestos.

Diferencia entre amortización y depreciación

Desde el punto de vista de la contabilidad y la dirección de empresas, conocer qué
es la depreciación y la amortización, la diferencia recae concretamente, a la hora
de reflejar fielmente el valor en cada momento de los activos que se tienen y que
contribuyen por su naturaleza al desarrollo de la actividad económica y la
generación de ingresos futuros de los estados financieros.

La principal diferencia entre ambos términos que puede establecerse es la siguiente:

o La depreciación se centra exclusivamente en los activos fijos.

o La amortización se enfoca a los bienes intangibles y diferidos.

Dicho esto, es conveniente señalar que las distintas metodologías para el cálculo
de ambos términos son similares, cambiando únicamente y como se ha indicado
anteriormente el objeto de análisis o tipo de activo a medir.

¿Cuáles son los tipos de depreciación?

Para responder la pregunta qué es la depreciación y la amortización, es
importante determinar la depreciación de los activos de tu negocio, o situación
financiera, es importante conocer la legislación vigente que tienen una serie de
complejidades. Es aconsejable consultar con un contador o en caso de
controversias con un experto en derecho tributario o expertos en balance general.

Las empresas contabilizan estas pérdidas del valor o desgastes como un coste
adicional y diferenciamos con ello cuatro tipos de depreciación:

o Depreciación fiscal: . Este método es el que más se utiliza, ya que es la

forma en que nosotros podemos deducir el porcentaje de las compras de
activos fijos ante la autoridad, en esencia es parecido al método de línea
recta.

o Depreciación de la línea recta: En este método, la depreciación es

considerada en función del tiempo y no del uso de los activos. Es uno de los
 métodos más sencillos y consiste en aplicar cada año la misma cantidad de
depreciación hasta agotamiento de el valor del bien.

o Depreciación anual: Para este método, cada ejercicio se rebaja el costo de

desecho, el resultado no será equitativo a lo largo del tiempo o de las
unidades producidas, sino que irá disminuyendo progresivamente.

o Depreciación de las unidades de producción: En este método se divide el

valor del activo por el número de unidades que puede producir durante toda
su vida útil.

o Depreciación acelerada: Se entenderá por depreciación acelerada aquella

que tiene por objetivo aumentar la cuota anual de depreciación de los bienes
del activo inmovilizado de la empresa, de tal modo que se reduzcan a un
tercio los años de vida útil.

Tipos de amortización
o Amortización de activos: cuando adquirimos unos bienes tienen una duración
en el tiempo según su uso.Lo más común para una buena amortización, es
repartir ese gasto en varios años. Cuando se produce esa división repercute
en varios ejercicios fiscales.

o Amortización de pasivos: toda empresa tiene préstamos o hipotecas en su

haber. La amortización de pasivos hace referencia a cuando amortizamos
una hipoteca o un préstamo. Ese dinero está compuesto por el capital y una
serie de intereses, la empresa va devolviendo el capital, a este acto se le
denomina amortización.

En efecto, lo qué es la depreciación y la amortización, básicamente hablamos de

gastos. Y esto es importante para tu contabilidad como autónomo o emprendedor.
Toda empresa está compuesta por elementos o activos de carácter duradero y
temporal. Con el paso del tiempo, los activos duraderos (un móvil, un portátil o un
camión) van perdiendo valor. En otras palabras, sufren una amortización o
depreciación.
Referencias