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Etude de cas « Gestion de trésorerie »

Le bilan de l’entreprise « KOMELON » se présente ainsi au 31 décembre N (en 1000 Dhs)

Actif Montants nets Passif Montants nets

Actif immobilisé Financement permanent

Immobilisations corporelles 2330 Capital 2144

Immobilisations financières 31 Résultats de l’exercice 155

Actif circulant Provisions pour risques et charges 148

Stocks 1864 Dettes à long et moyen terme 298

Clients 12 Comptes courants d’associés 360

Etat TVA récupérable 41 Passif circulant hors trésorerie

Trésorerie Actif Fournisseurs 810

Compte chèques postaux 83 Emprunts à (< 1 an) 205

Caisse 50 Charges à payer 12

Etat TVA à payer 18

Trésorerie passif

Banque 261

Total général 4411 Total général 4411

Pour le 1er semestre N+1, les prévisions suivantes vous ont été communiquées :

1. Ventes HT (1000 Dhs)

Janvier : 500 Avril : 900

Février : 600 Mai : 1000

Mars : 800 Juin : 500

Les clients règlent ainsi : 70% dans le mois, 20% à 30 jours fin de mois et 10% à 60 jours fin de mois.

2. Achats HT (1000 Dhs)

Janvier : 200 Avril : 400

Février : 300 Mai : 500

Mars : 500 Juin : 200

Les règlements se font comme suit : 5% dans le mois, 5% à 30 jours fin de mois, 10% à 60 jours fin de
mois et 80% à 90 jours fin de mois.

3. Appointements et salaires (en 1000 Dhs)

Janvier : 120 Avril : 140

Février : 130 Mai : 150

Mars : 140 Juin : 160

Le personnel est payé à la fin de chaque mois.

4. Charges sociales

Elles sont estimées à 25% du montant des salaires. Elles sont payées le mois suivant.

5. Autres charges d’exploitation y compris les amortissements qui sont de 5000 Dhs par mois. Elles se
répartissent ainsi en 1000 Dhs :

Janvier : 40 Avril : 60

Février : 50 Mai : 70

Mars : 50 Juin : 70

6. TVA : le taux normal de TVA est de 20%. Le règlement est fait mensuellement.

7. Autres éléments du bilan :

 Charges à payer : elles sont payables moitié en janvier et en février.

 Clients : les règlements normalement attendus s’effectuent par 1/3 en janvier, 1/3 en février et
le reste en mars.

 Les fournisseurs : le paiement se fera 1/3 en janvier, 1/3 en février et le reste en mars.

 TVA récupérable concerne les achats et les frais de décembre de N.

 TVA à payer est réglée en janvier.

 Les provisions pour risques et charges donnent lieu à des décaissements prévus ainsi : janvier
30, février 40 et mars 48.

 L’emprunt à moins d’un an donne lieu aux versements suivants (en 1000 Dhs) en janvier 50,
février 50 et mars 105.

Travail à faire :

TAF : présenter le budget de trésorerie pour le 1er semestre de l’année N+1.