Module de Management et contrôle de gestion stratégique

M2 professionnel en comptabilité (Expertise comptable)

Etude de La méthode des

cas n°7 coûts partiels
(concours ces RC session de
rattrapage mars 2017) Modèle CVP
Le SR doit être calculé, pour plus de pertinence, à priori à
partir du CF et du coefficient de la MCV (taux de MCV). Des
cas particuliers peuvent nous amener à le calculer d’une
manière particulière (notamment le cas de modification du
TMCV pour un même produit ou encore le cas d’une
multitude de produits avec un TMCV par produit).
A partir de ce seuil, on peut définir plusieurs indicateurs
indispensables pour le pilotage de la rentabilité de l’entreprise Seuil de rentabilité
comme, par exemple, la date du seuil (ou date du point mort) Cas d’un multi-produit
ou le levier d’exploitation (ou opérationnel ou de volatilité).
avec un TMCV par
La programmation linéaire permet de répondre à
l’interrogation suivante : le programme des ventes déterminé produit
en amont permet-il de saturer les contraintes productives et Date du point mort/
ce, de façon optimale en termes de résultat attendu ? la
réponse à cette question peut être fournie, entre autres, par la activité régulière et
méthode de chargement (du goulet d’étranglement ou dite irrégulière
aussi méthode empirique).
L’établissement du programme de production, par la méthode Levier opérationnel
de chargement, comporte les étapes suivantes :
1. calcul des capacités disponibles des différentes
Cas de modification du
ressources en hommes et en équipements, TMCV pour un même
2. calcul des capacités nécessaires à la production
maximale,
produit
3. détermination du goulet d’étranglement c'est-à- Programmation linéaire
dire la ressource dont la capacité insuffisante limite
le plus la production (ressource rare),
Notion de facteur rare
4. utilisation optimale de la ressource rare (calcul de (goulet d’étranglement)
la marge sur coût variable par ressource rare (on
parle d’indice de contribution IC) et affectation de
la ressource rare aux produits qui lui assurent la
plus forte marge),
5. détermination du programme qui utilise de la façon
la plus rentable cette ressource rare.

Samiha Gharbi Page 1

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Originaires du Cap Bon et diplômés en gestion, Mohamed et Mehdi envisagent de

créer une entreprise spécialisée dans la distillation industrielle de plantes. Ils
souhaitent, au début, centrer leur activité autour de l’exploitation des fleurs
d’oranger.
Le lancement de ce projet suppose la couverture d’un certain nombre de coûts de
structure : un local, des cuves en cuivre, des frais fixes de logistique et de recherche
et développement.
Les deux amis envisagent deux alternatives possibles :
- afin d’avoir un impact suffisant auprès des distributeurs locaux, ils projettent
de mettre sur le marché deux produits : l’eau de fleurs d’oranger et l’huile
essentielle de fleurs d’oranger ;
- concentrer leurs efforts sur un seul produit, en l’occurrence l’huile essentielle
de fleurs d’oranger et en faire un produit de haute qualité destiné à
l’exportation.

Travail à faire :
1ère partie : première alternative envisagée
1) A l’aide de l’annexe n°1 et en retenant l’hypothèse de combinaison de
production et de vente suivante : deux bouteilles d’eau de fleurs d’oranger
pour une bouteille d’huile essentielle de fleurs d’oranger ; calculer le chiffre
d’affaires critique global. En déduire le seuil de rentabilité de chaque produit
en valeur et en quantité. (1 point)
2) A l’aide de l’annexe n°2, calculer le résultat global annuel prévu, le levier
opérationnel et la date du point mort. (0,75 point)

Dans leur étude de rentabilité destinée à leur banquier, les deux amis affirment :
Affirmation 1 : « l’activité sera rentable dés le deuxième trimestre » ;
Affirmation 2 : « si le chiffre d’affaires est plus important que celui prévu, on aura un
résultat plus spectaculaire » ;
Affirmation 3 : « cette activité est peu risquée ».

3) Commenter chacune de ces trois affirmations en y apportant toutes les

justifications pertinentes. Aucun calcul n’est demandé. (0,5 point)
4) A l’aide de l’annexe n°3, déterminer le programme qui permet de maximiser la
marge sur coûts variables :
a. présenter le système à résoudre (fonction objectif et contraintes) ; (0,5
point)
b. résoudre le système en utilisant un raisonnement fondé sur l’utilisation
du facteur rare (goulet d’étranglement) ; (1 point)
c. en déduire le résultat annuel optimal. Commenter. (0,5 point)

Samiha Gharbi Page 2

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2ème partie : seconde alternative envisagée

A l’aide de l’annexe n°4 :
5) Calculer le seuil de rentabilité en valeur compte tenu d’un taux de marge sur
coût variable égal à 50% sur toute l’année. Déterminer la date du point mort.
Calculer le levier opérationnel. (0,5 point)
6) Calculer le seuil de rentabilité en valeur dans l’hypothèse de taux de marge
sur coûts variables différents (50% au semestre 1 contre 40% au semestre 2).
En déduire la date du seuil. (0,5 point)
7) Aider les deux amis à choisir l’une des alternatives envisagées en comparant
entre les enseignements tirés de la deuxième question et ceux tirés de la
cinquième question ? (0,25 point)

Annexe n°1 : éléments prévisionnels relatifs au projet « fleurs d’oranger »

Produits à base de fleurs d’oranger Eau Huile essentielle
Prix de vente d’une bouteille 9,000 D 15,000 D
Coût variable unitaire 4,800 D 6,800 D
Coûts de structure 579 340 D
Annexe n°2 : répartition du chiffre d’affaires prévisionnel global pour la première
année d’exploitation
Trimestre CA
T1 320 000 D
T2 653 000 D
T3 280 000 D
T4 100 000 D
Annexe n°3 : programme annuel de ventes et contrainte d’approvisionnement en
fleurs d’oranger
Produits à base de fleur Eau Huile essentielle
d’oranger
Programme de ventes 82 000 bouteilles 41 000 bouteilles
Poids en fleurs pour une 400 g 880 g
bouteille
NB :
- l’approvisionnement en fleurs d’oranger sera limité la première année à 60 000
kg ;
- on ne peut pas écouler sur le marché, pour chacun des produits, des quantités
supérieures à celles prévues dans le programme de ventes.

Annexe n°4 : ventes prévisionnelles à l’exportation d’huile essentielle de fleurs

d’oranger
Semestre 1 Semestre 2
Ventes prévues 20 000 bouteilles 20 000 bouteilles
Prix de vente unitaire 40 D 40 D
Coûts de structure 579 340 D

Samiha Gharbi Page 3

 Correction CES RC mars 2017

1ère partie :
1) CA critique global = CF/TMCV moyen
Produits à base de fleur d’oranger Eau Huile essentielle

Pvu 9 15
CVu 4,8 6,8
MCVu 4,2 8,2
TMCV 0,466666667 0,546666667
Composition de vente 2 1
TMCV moyen 0,503030303 0,25 pt
Coûts de structure 579340
CA critique total 1151700 0,25 pt
Avec TMCV (produit) = MCVU / PVU
TMCV moyen = (CApdt1 x TMCVpdt1 + CApdt2 x TMCVpdt2) / (CApdt1 + CApdt2)

SR par produit Valeur Quantité

0,25 pt
SR(eau) 628200 69800
SR(huile) 523500 34900 0,25 pt
Avec SR (pdt1) = CA critique total * CApdt1/ CAglobal
SR (pdt1) = 1151700 * 9*2 /(9*2+15)
2)
Trimestre CA
T1 320000
T2 653000
T3 280000
T4 100000
CA prévisionnel global
1353000
MCV 680600
CF 579340
Résultat annuel 101260 0,125
LO 6,721311475 0,125
Avec : Résultat annuel prévu = MCV – CF
MCV = TMCVmoyen * CA
Levier d’exploitation = MCV/R
Date du point mort
Trimestre CA CA cumulé
T1 320000 320000
T2 653000 973000
T3 280000 1253000 0,125
T4 100000 1353000
CA prévisionnel global 1353000
Le SR sera atteint en T3.
La date du point mort = (SR – CA cumulé T2) / (CA cumulé T3 – CA cumulé T2)

[Correction élaborée par Samiha Gharbi] Page 4

 Correction CES RC mars 2017

Date du point mort (trimestre) 0,638214286 0,125

nbre de jours T3 92
nbre de jours pour réaliser le SR à partir du 30 juin 58,71571429 0,125
Soit 59 jours à partir du 30 juin ; cela revient au 28 Août 0,125

3) Affirmation 1 : non puisque le SR est atteint en T3 0,125

Affirmation 2 : oui puisque le LO est supérieur à 1 c'est-à-dire une
augmentation du CA entraine une variation plus importante du résultat.
0,125
Si par exemple le CA augmente de 10%, le résultat augmenterait de
67,21%
Affirmation 3 : non cette activité est risquée car il ya une forte sensibilité
du résultat par rapport à une variation du CA (une baisse de 10% du CA 0,25 pt
entraîne une baisse de 67,21% du résultat). En plus le SR sera atteint
relativement tard dans l’année (fin du mois d’août).

4)
a- Le programme qui permet de maximiser la marge sur coût variable :
Fonction objectif : max 4,2 X + 8,2 Y 0,125
Contraintes :
Contraintes de marché : 0,125
X ≤ 82 000
Y≤ 41 000 0,125
Contraintes économique :
0,4 X + 0,88 Y ≤60 000 0,125
Contraintes de non négativité :
X;Y>0
b- application de la méthode du goulet d’étranglement
*Capacité disponible = 60 000 kg
*Capacité nécessaire = 0,4 * 82000 + 0,88 *41000= 32 800 + 36 080 =68 880 0,25 pt
*Capacité nécessaire est supérieure à la capacité disponible : le facteur
rare (goulet d’étranglement) est le kg de fleur d’oranger. 0,125
* utilisation optimale de la ressource rare
Eau Huile
MCVu 4,2 8,2
kg de fleurs d'oranger 0,4 0,88
MCVu/kg 10,5 9,318181818 0,25 pt
ordre de priorité 1 2 0,125

*détermination du programme qui utilise de façon la plus rentable cette

ressource rare
kg kg mcv en D
Produit Qté à produire consommés cumulés 0,125
Eau 82 000 32800 32800 344400
0,125
Huile 30909 27200 60000 253454,545
MCV global 597854,545

[Correction élaborée par Samiha Gharbi] Page 5

 Correction CES RC mars 2017

c- résultat optimal :

MCV global 597854,5455 0,25 pt

CF 579340
Résultat 18514,54545 0,125

Commentaire : la contrainte de rareté ne permet pas d’atteindre le résultat

envisagé dans la deuxième question ; les conditions d’exploitation sont 0,125
encore plus risquées.

2ème partie :
5)
CF 579340
TMCV 0,5
SR 1158680 0,125
CA global 1600000 0,125
DATE DU SEUIL (exprimée en mois) 8,6901 0,125 pt
Date du seuil correspond à 8 mois et 21 jours soit le 21 septembre.
LO = 1/IS = CA/(CA-SR) = 3,62 0,125 pt
6)
1ère méthode : il faudrait déterminer la nouvelle équation de la M/CV puisque le taux de
marge est passé de 50% à 40% le 01/07
L’équation de la M/CV jusqu’au 30/06 est y = 0,5 x avec y = M/CV et x = CA
Cette équation change de coefficient directeur le 01/07, calculons cette nouvelle
équation :
Cette droite a pour origine le point : x = 20 000 x 40 = 800 000 et y = 800 000 x 50% =
0,125 pt
400 000
Nous avons Y = 0,4 X avec Y = M/CV complémentaire et X = CA complémentaire
Nous pouvons avancer que (y – 800 000) = 0,4 (x- 400 000)
→ y = 0,4 x + 80 000 0,125 pt
Le SR correspond à CF = M/CV donc 579 340 = 0,4 x + 80 000 donc x = 1 248 350 (SR 0,125 pt
en valeur)
Date du point mort = (1 248 350/1 600 000) x 12 = 9 mois et 11 jours soit le 11 octobre. 0,125 pt
2ème méthode :
CF couvertes au 30/06 = 20 000 x 40 x 50% = 400 000 D 0,125 pt
CF restant à couvrir jusqu’à la date du seuil = 579 340 – 400 000 = 179 340 D
0,125 pt
Puisque le TMCV à partir du 01/07 est égal à 40%, il y a lieu de diviser les CF de
179 340 sur 40% pour retrouver le CA à réaliser à partir du 01/07 (CA complémentaire)
CA complémentaire = 179 340/40% = 448 350 D
0,125 pt
SR en valeur = (20 000 x 40) + 448 350 = 1 248 350 D
Date du point mort = (1 248 350/1 600 000) x 12 = 9 mois et 11 jours soit le 11 octobre. 0,125 pt
7) L’entreprise atteint son SR et commence à faire des bénéfices fin août pour la première
alternative et fin septembre pour la seconde alternative (1 mois d’écart n’est pas vraiment
significatif). Par contre, le levier opérationnel est presque deux fois plus supérieur pour la 0,25 pt
première alternative que pour la seconde. La première alternative est plus risquée. Je
conseillerai les deux amis compte tenu de ces informations à retenir la seconde
alternative.

[Correction élaborée par Samiha Gharbi] Page 6