Facultad de Contables financieras y administrativas

CURSO : Contabilidad Gerencial

TEMA : la funcin de cada uno

de los estados financieros
de las empresas en el Per

CICLO : IX

INTEGRANTES:
Domnguez Pea
Roosvet

Pucallpa
-Per 2017
 LA FUNCIN DE CADA UNO DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS DE LAS
EMPRESAS EN EL PER
El anlisis econmicofinanciero, tambin conocido como anlisis de estados
financieros, anlisis contable o anlisis de balances, es un conjunto de tcnicas
utilizadas para diagnosticar la situacin y perspectivas de la empresa con el fin
de poder tomar decisiones adecuadas.

Mirado desde la perspectiva interna, el anlisis y la correcta interpretacin de los

estados financieros representan un instrumento sumamente necesario para los
ejecutivos en el mundo contemporneo, con fines de control y planificacin, as
como para la toma de decisiones. Asimismo, por lo general, muestra las
debilidades y fortalezas que existen en la organizacin. Los puntos dbiles han
de ser reconocidos para adoptar las acciones correctivas, y los fuertes deben ser
atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras en la actividad gerencial.

Desde la perspectiva externa, estas tcnicas son tiles para quienes se interesen
en conocer la situacin y evolucin de la empresa.

Dentro del anlisis econmicofinanciero se debe definir los problemas de la

empresa y sus causas.

Es muy usual identificar las crisis de las empresas con causas relativas a la
evolucin general de la economa. O sea, se parte de la base de que estas crisis
son origen de causas externas.

Ejemplo de estas tenemos:

Crisis general.
Cambios en el mercado.
Cambios tecnolgicos.
Inflacin.
Exageracin de rumores externos.
Mala suerte.

No caben dudas de que la evolucin negativa de los aspectos externos

condiciona la marcha de cualquier empresa. Sin embargo, se trata de adaptarse
o sacar el mximo provecho de ellos. Pero hay que reconocer que tambin se
debe tener en cuenta la importancia de los problemas internos, que pueden ser
solucionados por la propia empresa.

La ausencia de un diagnstico correcto es lo que impide afrontar puntos dbiles

que a medio plazo hunden a la empresa. El diagnstico de la empresa es la
consecuencia del anlisis de todos los datos relevantes de la misma e informa de
sus puntos dbiles y fuertes.

Para que el diagnstico sea til debe:

Basarse en el anlisis de todos los datos relevantes.

Hacerse a tiempo.
Ser correcto.
Ir acompaado de medidas correctivas adecuadas para solucionar los puntos
dbiles y aprovechar los fuertes.

El diagnstico da a da de la empresa es una herramienta clave, aunque no la

nica, para la gestin de la empresa. Este ayuda a definir los objetivos de la
mayora de las empresas, que son:

1. Sobrevivir: Seguir funcionando a lo largo de los aos cumpliendo los

compromisos adquiridos.
2. Ser rentables: Obtener las utilidades suficientes para financiar
adecuadamente las inversiones precisas.
3. Crecer: Aumentar las utilidades y el valor de la empresa.

El diagnstico debe ser elaborado de forma continuada para que los directivos
conozcan en cada momento el estado en que se encuentra la empresa.

Por lo que podemos concluir que el anlisis continuo permite conocer el estado
en que se encuentra la empresa y su posible evolucin.

Limitaciones del anlisis econmicofinanciero.

Este anlisis tiene diversas limitaciones que hay que considerar al tomar
decisiones con respecto al mismo, entre estas tenemos que:
Suele basarse en datos histricos, lo que no permite tener la suficiente
perspectiva sobre hacia dnde va la empresa.
Los datos acostumbran a referirse a la fecha de cierre del ejercicio. En
muchos casos la situacin a final del ejercicio no es totalmente representativa
por existir grandes estacionalidades en los gastos, en los cobros o en los
pagos.
A veces se manipulan los datos contables con lo que estos dejan de
representar adecuadamente la realidad.
La informacin contable no suele estar ajustada para corregir los efectos de la
inflacin, por lo que algunas partidas como las existencias, el capital y
reservas, no siempre son representativas de la realidad.
No siempre es posible obtener datos del sector en que opera la empresa con
el fin de poder realizar comparaciones.

Los mtodos de anlisis financiero consisten en simplificar las cifras financieras

para facilitar la interpretacin de su significado y de sus relaciones. Su empleo en
forma apropiada, con juicio y precaucin, combinados con la informacin de otras
fuentes sobre el negocio, hace posible el mejoramiento de las predicciones y
norma la poltica administrativa sobre bases tcnicas y con conocimiento de
causa, adems ayuda a establecer juicios tiles sobre los mismos.

Los mtodos de anlisis no son instrumentos que puedan sustituir al

pensamiento, ni a la experiencia acumulada, porque esta es la que afina los
mtodos. Ninguno puede dar una respuesta definitiva, ms bien sugiere
preguntas que estn gobernadas por el criterio, que sirven de gua para la
interpretacin de las cifras.

Los mismos se clasifican en:

1- Horizontales.
a) Aumento y disminuciones.
b) Tendencias.
c) Control del presupuesto.

2- Verticales.
a) Reduccin de estados financieros a porcentajes.
b) Razones simples.
c) Razones estndares.

Citaremos de forma enunciativa los mtodos mencionados.

1- Anlisis horizontal: Cuando se comparan datos analticos de un perodo

corriente con clculos realizados en aos anteriores.

a) Aumento y disminuciones: Consiste en comparar cifras homogneas

correspondientes a dos o ms fechas de una misma clase de estados
financieros. Al aplicar este procedimiento resultan los llamados estados
financieros comparativos. Este mtodo muestra los principales cambios
sufridos en las cifras.

b) Tendencias: Se desarrolla mediante el ordenamiento cronolgico de las

cifras correspondientes al estudio. Es til porque tiene la ventaja de
considerar el factor tiempo.

c) Control del presupuesto: Mtodo de anlisis cuya base principal es el

presupuesto, el cual es comparado con las cifras reales que se obtienen
durante un perodo determinado de tiempo.

2- Anlisis vertical: Se hace referencia a la informacin financiera de un solo

perodo contable, y pone al descubierto las influencias de una partida en
otra.

a) Reduccin de estados financieros a porcentajes: Este mtodo consiste

bsicamente en determinar y asignar un valor de por ciento a cada cifra
de los diversos rubros de los estados financieros, principalmente del
 balance general y el estado de resultado. Es decir, el valor porcentual que
representan de los totales del activo, el pasivo, el capital y de las ventas
netas en el estado de resultado. La utilizacin con propiedad de este
mtodo lleva a precisar la magnitud proporcional de cada una de las
partes de un todo con relacin al mismo.
b) Mtodos de razones simples: Consiste en determinar las diferentes
relaciones de dependencia que existen al comparar geomtricamente las
cifras de dos ms conceptos que integran el contenido de los estados
financieros.

c) Mtodos de razones estndares: Consiste en establecer las bases de

comparacin para los resultados obtenidos en las razones simples.

En nuestro trabajo se realizarn los anlisis siguientes:

1. Clculo de ndices, ratios o razones.

2. Anlisis del capital de trabajo.
3. Anlisis de la rentabilidad econmica y financiera.
4. Estados financieros comparativos.
5. Mtodo grfico.

ANLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

1. Qu ES EL ANALISIS VERTICAL?
R/ Esto permite determinar la composicin y estructura de los estados
financieros.
El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa
tiene una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el
Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Es una de las tcnicas ms censilla en el anlisis financiero y consiste en tomar
un solo estado financiero relacionando cada una de sus partes con un total
determinado, dentro del mismo estado.

2. Qu ES EL ANALISIS VERTICAL COMPARATIVO?

R/ El anlisis vertical comparativo como su nombre lo dice es el que compara los
estados financieros por ejemplo el balance general la cuenta de los activos y
mira que porcentaje de los activos es mayor e identifica el fuerte de la empresa,
su clase.

Y en que esta invirtiendo la empresa si en maquinaria y equipos o en los activos

corrientes u otro activo, as mismo lo hace con el pasivo y patrimonio.

3. COMO ANALISTA FINANCIERO QUE CUENTAS ESCOGERAS COMO

CIFRAS BASE, PARA EFECTUAR UN ANLISIS VERTICAL AL BALANCE
GENERAL Y AL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS? EXPLIQUE.
R/ En el balance general la cuenta que se escogeran el total de los activos
correspondiente de igual manera se puede hacer con el pasivo, y el total de
pasivo y patrimonio.

En el caso del estado de prdidas y ganancias, tambin se le puede aplicar el

anlisis vertical tomando como base por lo general el valor de las ventas y
hallando el porcentaje que los dems rubros representan con respecto a esta
base.

4. Qu ES EL ANALISIS HORIZONTAL?
R/En el anlisis horizontal, lo que se busca es determinar la variacin absoluta
o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar
los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
Este anlisis es de gran importancia para la empresa por que mediante el se
informa si los cambios en las actividades y resultados han sido positivos o
desfavorables; as mismo, permite definir cuales merecen mayor atencin por ser
cambios significativos en la marcha del negocio.

5. Qu CRITERIOS SE DEBEN CONSIDERAR AL EXAMINAR LAS

VARIACIONES EN:
R/

CUENTAS POR COBRAR: pueden haber sido originadas por un aumento o

disminucin en las ventas o por un cambio en las condiciones de ventas en
cuanto a plazos, descuentos, financiacin. Tambin podra ser el resultado
de algn cambio en la eficiencia de las cobranzas, lo cual puede producir
una recaudacin ms o menos efectiva.

INVENTARIOS: determinar si realmente hay cambios en la cantidad, o

solamente se presenta un efecto del incremento en los precios. Es
necesario conocer que sistema de valoracin de inventarios utiliza la
empresa. Un incremento en el inventario de materia prima puede ser
consecuencia de una expectativa por alza en los precios, un cambio de
proveedor o de pas origen etc.
ACTIVOS FIJOS: hay que preguntarse si una ampliacin de la planta se
justifica o no, si se ha hecho un estudio serio al respecto, si los incrementos
que esto genera en la produccin estn justificados por la capacidad del
mercado
PASIVO CORRIENTES: los cambios en las obligaciones bancarias pueden
ser consecuencia de los movimientos de la tasa de inters. Un aumento en
las cuentas por pagar a proveedores puede obedecer a mayores compras
en volumen, solamente a un aumento de precios a cambios en las polticas
de venta del proveedor.
 PASIVOS LABORALES: los cambios en las cuentas de cesantas
acumuladas, prestaciones por pagar y pensiones de jubilacin puede ser
causados por incrementos en la planta de personal, modificaciones de la
legislacin laboral o negociaciones colectivas de trabajo.

VENTAS NETAS: se debe examinar si su incremento obedece a cambios

en volumen, o solamente al cambio en el nivel de precios. analizar que lnea
de productos tuvieron los cambios mas significativos

COSTO DE VENTAS: los gastos de ventas en su crecimiento deben

guardar alguna proporcin con las ventas. No as los gastos de
administracin cuyo movimiento no implica necesariamente una relacin
con el desarrollo de las ventas.
GASTOS DE OPERACIN: si el crecimiento de los costos y gastos de
operacin es inferior al crecimiento de las ventas, el margen de utilidad
operacional se vera beneficiado.
 EJERCICIO

Muebles de exportacin Ltda... Es una empresa dedicada a la produccin y venta

de muebles tallados. La mayor parte de la produccin se despacha pucallpa
unidos, principalmente a las ciudades, lima Arequipa donde estn localizados los
principales compradores.

A continuacin se presentan los estados financieros (balance general y

estado de prdida y ganancia) correspondientes a los aos 2.012 y 2.013, para
los cuales se pide:

Establecer la participacin de cada rengln dentro de: total activo o total

pasivo y para el caso del estado de perdida y ganancia el porcentaje de
cada rubro con respecto a las ventas netas.
Analizar la estructura de los estados financieros, teniendo en cuenta el
tipo de empresa y los cambios presentados de un ao a otro.
 CUARTA SEMANA ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL

MUEBLES DE EXPORTACIN LTDA

BALANCE GENERAL
$ MILES

DIC. DIC.31/2.01
ACTIVOS 31/2.012 % del total 3 % del total

Efectivo 495 2,9% 1.170 4,2%

Inversiones temporales 4 0,0% 158 0,6%

Cuentas por cobrar 5.955 34,5% 6.440 22,9%

Inventario de productos
terminados 977 5,7% 1.756 6,2%

Inventarios de productos en
proceso 1.519 8,8% 3.221 11,4%

inventario de materias primas 1.644 9,5% 3.498 12,4%

otros activos corrientes 0 0,0% 2.332 8,3%

subtotal de activos corrientes 10.594 61,4% 18.575 66,0%

edificaciones y equipos 3.170 18,4% 3.414 12,1%

depreciacin acumulada -446 -2,6% -618 -2,2%

subtotal activos fijos neto 2.724 15,8% 2.796 9,9%

activos diferidos 580 3,4% 960 3,4%

otros activos 3.357 19,5% 5.805 20,6%

total activo 17.255 100% 28.136 100%

PASIVO

obligaciones bancarias 1.077 6,2% 2.274 8,1%

proveedores nacionales 734 4,3% 279 1,0%

imporrenta por pagar 372 2,2% 0 0,0%

otros pasivos corrientes 517 3,0% 1.912 6,8%

subtotal pasivo corriente 2.700 15,6% 4.465 15,9%

obligaciones bancarias largo

plazo 5.600 32,5% 7.500 26,7%

cesantas consolidadas 499 2,9% 1.471 5,2%

otros pasivos a larga plazo 500 2,9% 0 0,0%

total pasivo 9.299 53,9% 13.436 47,8%

capital social 2.000 11,6% 2.000 7,1%

reservas 1.073 6,2% 1.543 5,5%

utilidades retenidas 0 0,0% 3.883 13,8%

utilidades del ejercicio 4.883 28,3% 7.274 25,9%

total patrimonio 7.956 46,1% 14.700 52,2%

total pasivo y patrimonio 17.255 100% 28.136 100%

 ANLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

Segn los porcentajes obtenidos en el anlisis vertical de los estados financieros

en el balance general de la empresa muebles

Observamos para el anlisis vertical del ao 2012 que las cuentas mas
representativas son cuantas x cobrar con un porcentaje de 34.5% ya que es una
empresa comercial y le interesa tener su dinero a cuntas x cobrar lo que quiere
decir que tiene buenas ventas hasta el punto que tiene un inventario bajo, el
inventario de productos terminados con un 5.7%, inventarios de productos en
proceso con 8.8% y los inventarios de materia prima 9.5%. Se recomienda hacer
unas polticas de renovacin de inventarios.

En cuanto a sus pasivos tiene un porcentaje alto de 32.5% esto es bueno en el

caso de que sea para cubrir sus interese.

En el caso del patrimonio la utilidad del ejercicio es de 28.3% lo que quiere decir
que tiene buena rentabilidad.

Para el ao 2013 se observa que las cuentas x cobrar son del 22.9% , es decir
que ha tenido buenas ventas a crdito manteniendo los inventarios de productos
en procesos con 11.4% y los inventarios de materia prima con un 12.4% lo que
nos indica que a medida que van vendiendo van produciendo, adquiriendo
obligaciones bancarias del 8.1%, puesto que tienen bajas obligaciones, se
recomienda adquirir nuevas obligaciones financieras siempre y cuando sean en
beneficio de la produccin y tengan interese bajos . Con respecto a la utilidad del
ejercicio estuvo buena ya que fueron del 25.9%.
CUARTA SEMANA ANLISIS HORIZONTAL BALACE GENERAL
 MUEBLES DE EXPORTACIN PUCALLPA
BALANCE GENERAL
$ MILES

DIC. DIC.31/2.01 variacin variacin

ACTIVOS 31/2.012 3 absoluta relativa %

Efectivo 495 1.170 675 136,4

Inversiones temporales 4 158 154 3850,0

Cuentas por cobrar 5.955 6.440 485 8,1

Inventario de productos
terminados 977 1.756 779 79,7

Inventarios de productos en
proceso 1.519 3.221 1702 112,0

inventario de materias primas 1.644 3.498 1.854 112,8

otros activos corrientes 0 2.332 2.332 0,0

subtotal de activos corrientes 10.594 18.575 7.981 75,3

edificaciones y equipos 3.170 3.414 244 7,7

depreciacin acumulada -446 -618 -172 38,6

subtotal activos fijos neto 2.724 2.796 72 2,6

activos diferidos 580 960 380 65,5

otros activos 3.357 5.805 2.448 72,9

total activo 17.255 28.136 10.881 63,1

PASIVO

obligaciones bancarias 1.077 2.274 1.197 111,1

proveedores nacionales 734 279 -455 -62,0

imporrenta por pagar 372 0 -372 -100,0

otros pasivos corrientes 517 1.912 1.395 269,8

subtotal pasivo corriente 2.700 4.465 1.765 65,4

obligaciones bancarias largo

plazo 5.600 7.500 1.900 33,9

cesantas consolidadas 499 1.471 972 194,8

otros pasivos a larga plazo 500 0 -500 -100,0

total pasivo 9.299 13.436 4.137 44,5

capital social 2.000 2.000 0 0,0

reservas 1.073 1.543 470 43,8

utilidades retenidas 0 3.883 3.883 0,0

utilidades del ejercicio 4.883 7.274 2.391 49,0

total patrimonio 7.956 14.700 6.744 84,8

total pasivo y patrimonio 17.255 28.136 10.881 63,1

ANLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL

En cuanto al anlisis horizontal los cambios mas relevantes o significantes

fueron en las inversiones temporales incrementando en 3.850%, lo cual no es
viable en ninguna inversin, en los inventarios de productos terminados la
empresa aumenta satisfactoriamente dichos inventarios con un 79.7%. De
manera general todas las cuentas aumentaron lo que podemos tomar como un
crecimiento positivo de la empresa.

Por lo tanto en sus pasivos notamos que no se ha pagado los impuestos de renta
en el ao 2013 puesto que tiene una variacin relativa de -100%.

Se puede tambin notar que la utilidad del ejercicio tuvo una gran variacin con
una diferencia de $2.391 equivalente al 49% es decir que aumento
satisfactoriamente para el ao 2013.

ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS

MUEBLES DE EXPORTACIN LTDA

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
ANLISIS VERTICAL
 ENE- DIC/ % DE VENTAS ENE- % DE VENTAS
2.012 NETAS DIC/2.013 NETAS

VENTAS NETAS 23.153 100% 36.025 100%

costo de ventas (-) 15.312 66% 25.668 71%

UTILIDAD BRUTA 7.841 34% 10.357 29%

gastos de admn. y ventas

(-) 3.772 16% 6.234 17%

UTILIDAD OPERACIONAL 4.069 18% 4.123 11%

otros ingresos 2.745 12% 5.366 15%

gastos financieros (-) 1.067 5% 2.122 6%

otros egresos (-) 71 0% 93 0%

UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO 5.676 25% 7.274 20%

provisin para impuesto

de renta (-) 793 3% 0 0%

UTILIDAD NETA 4.883 21% 7.274 20%

ANLISIS VERTICAL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

La empresa muebles de exportacin muestra en el anlisis vertical del estado

de prdidas y ganancias que sobre las ventas netas de $23.153 que es la base
del 100%, el costo de venta es del 66%, la utilidad bruta el 34%, los gastos
operacionales 16%, para una utilidad neta antes de impuesto del 25% y una
 utilidad neta del 21%, es una empresa que para el ao 2012 tuvo buena
rentabilidad.

En lo que se refiere el estado de prdidas y ganancias de muebles de

exportacin LTDA para el ao 2013 se observa la siguiente composicin:

Ventas netas con el 100%, el costo de ventas es de 71%, la utilidad bruta con el
29%, los gastos operacionales 17%, para una utilidad neta antes de impuesto del
20% y una utilidad del 20%.

ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

TERCERA UNIDAD ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

MUEBLES DE EXPORTACIN LTDA

ESTADO DE PRDIDA Y GANANCIAS
ANLISIS HORIZONTAL

ENE-
ENE- DIC/ DIC/AO variacin variacin relativa
2.012 2.013 absoluta %

VENTAS NETAS 23.153 36.025 12.872 55,6

costo de ventas (-) 15.312 25.668 10.356 67,6

UTILIDAD BRUTA 7.841 10.357 2.516 32,1

gastos de admn. y ventas (-) 3.772 6.234 2.462 65,3

UTILIDAD OPERACIONAL 4.069 4.123 54 1,3

otros ingresos 2.745 5.366 2.621 95,5

gastos financieros (-) 1.067 2.122 1.055 98,9

otros egresos (-) 71 93 22 31,0

UTILIDAD ANTES DE 5.676 7.274 1.598 28,2

IMPUESTO

provisin para impuesto de renta

(-) 793 0 -793 -100,0

UTILIDAD NETA 4.883 7.274 2.391 49,0

Al analizar el modelo presentado del estado de prdidas y ganancias se observa

que:

La variacin mas significativa esta en las ventas netas ya que tuvo un incremento
para el ao 2013 con una diferencia de $12.872 la cual dio como variacin
relativa el 55.6% lo cual tuvo un cambio en el nivel de precio.

El costo de venta para el ao base es de $15.312 con una diferencia para el ao

2013 de $10.356 con un porcentaje de 67.6% es decir que tiene mucha relacin
con las ventas netas, dando as una utilidad bruta de 2.516 en su variacin
absoluta entre el ao 2012 para 2013, equivaliendo esto a un 32,1 % en
diferencia de un ao.

Para los gastos de administracin y ventas se obtuvo un porcentaje de 65,3 de

variacin relativa ya que a mayor venta mayor son los gastos de administracin y
ventas.