MOPA ACCESORIOS

ESTADO DE SITUACIÓN
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2019 2020 V. ABSOLUTA

ACTIVO S/. % S/. % S/.

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efec 42,000.00 66.89 45,000.00 72.84 5.95

Ctas por cobrar 14,400.00 22.93 9,600.00 15.54 -7.39

Inventario 4,500.00 7.17 5,000.00 8.09 0.93

Total Activo Corriente 60,900.00 96.99 59,600.00 96.47 -0.52

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipo 1,500.00 2.39 2,000.00 3.24 0.85

(-) Depreciación Acumulada -150.00 -0.24 -300.00 -0.49 -0.25

Intangibles - Software 600.00 0.96 600.00 0.97 0.02

(-)Amortización de intangibles -60.00 -0.10 -120.00 -0.19 -0.10

Total Activo No Corriente 1,890.00 3.01 2,180.00 3.53 0.52

TOTAL ACTIVO 62,790.00 61,780.00

RATIOS DE LIQUIDEZ 2019 2020 COMENTARIOS

LIQUIDEZ GENERAL 6.77 6.93 Por cada sol de pasivo corriente, la empresa cuenta con
6,93 de activo y 6,77 de activo corriente para pagar su
PRUEBA ACIDA 6.27 6.35 deuda. Por otro lado vemos que por cada sol de pasivo
corriente, la empresa cuenta con un efectivo de 5,23
PRUEBA DEFENSIVA 4.67 5.23 para hacerle frente a su deuda. El capital de la empresa
disminuyó en 900 soles del 2019 al 2020; sin embargo
no afecta sus cuentas por pagar.
 Por cada sol de pasivo corriente, la empresa cuenta con
6,93 de activo y 6,77 de activo corriente para pagar su
deuda. Por otro lado vemos que por cada sol de pasivo
corriente, la empresa cuenta con un efectivo de 5,23
para hacerle frente a su deuda. El capital de la empresa
disminuyó en 900 soles del 2019 al 2020; sin embargo
no afecta sus cuentas por pagar.
CAPITAL DE TRABAJO 51,900 51,000

RATIOS DE SOLVENCIA
SOLVENCIA PATRIMONIAL 1.49 0.48
Según los cálculos de ratio de solvencia, la empresa
GRADO ENDEUDAMIENTO TOTAL 60% 32% estaría en la capacidad necesaria para hacerle frente a
sus pagos a corto plazo ya que posee activos.
GRADO DE PROPIEDAD 40% 68%

RATIOS DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO 59.13% 60.61%

MARGEN OPERATIVO 1.44% 6.06%

MARGEN NETO 1.01% 4.24%

El cálculo de ROI fue de 1% en el 2019 y de 4,53% en el

ROI 1.00% 4.53% 2020, lo cual demuestra un aumento de 3,53% del año.
Un 4,53% indica que por cada S/.100 de inversión total,
la empresa ha generado un rendimiento neto de S/. 4,53

En el cálculo del ROA nos indica cuán rentable es la

empresa y para ello tiene que se superior a un 5%
ROA 1.43% 6.47% (generalmente) y como podemos observar, Mopa
accesorios en el 2019 tuvo un 1,43 % y en el 2020 un
6,47%, lo cual indica una rentabilidad minima en el
2019, y en el 2020 una rentabilidad promedio.

El ROE nos indica el rendimineto de la empresa el cual

ROE 3.14% 7.35% nos da como resutado un incremento del 2019 al 2020
de un 4,21%, lo que beneficia a los accionistas de la
empresa.
TADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
V.RELATIVA 2019 2020

% PASIVO S/. % S/. %

PASIVO CORRIENTE
8.89 Tributos por pagar 600.00 0.96 600.00 0.97

-32.24 Cuentas por pagar a proveedores 8,400.00 13.38 8,000.00 12.95

12.93

-0.53 Total pasivo corriente 9,000.00 14.33 8,600.00 13.92

PASIVO NO CORRIENTE
35.51 Obligaciones Financieras 28,533.00 45.44 11,400.00 18.45
103.27

1.63

103.27

17.23 Total pasivo no corriente 28,533.00 11,400.00 18.45

PATRIMONIO
Capital 20,040.00 31.92 38,070.00 61.62

Reserva Legal 63.00 0.10 280.00 0.45

Resultados Acumulados 4,524.00 7.20 630.00 1.02

Resultados del ejercicio 630.00 1.00 2,800.00 4.53

Total patrimonio 25,257.00 40.22 41,780.00 67.63

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 62,790.00 61,780.00

FORTALEZAS La empresa cuenta con un activo corriente solvente que le p

nte, la empresa cuenta con Las ventas del 2020 se incrementaron a pesar de la pandem
o corriente para pagar su
que por cada sol de pasivo Las Obligaciones financieras 2019 al 2020 han disminuido co
con un efectivo de 5,23
a. El capital de la empresa
019 al 2020; sin embargo
gar.
nte, la empresa cuenta con
o corriente para pagar su
que por cada sol de pasivo
con un efectivo de 5,23
a. El capital de la empresa
019 al 2020; sin embargo
gar.
DEBILIDADES No se cuenta con variedad de activo fijo, pero se podria imp

solvencia, la empresa
aria para hacerle frente a
e posee activos.

n el 2019 y de 4,53% en el
umento de 3,53% del año.
a S/.100 de inversión total,
endimiento neto de S/. 4,53

ca cuán rentable es la
e se superior a un 5%
mos observar, Mopa
n 1,43 % y en el 2020 un
abilidad minima en el
bilidad promedio.

eto de la empresa el cual

remento del 2019 al 2020
a los accionistas de la
 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
V. ABSOLUTA V.RELATIVA 2019
S/. % ESTADO DE RESULTADOS S/. %
VENTAS 62,400.00 100.00
0.02 1.63 ( - ) COSTO DE VENTAS 25,500.00 40.87
-0.43 -3.20 UTILIDAD BRUTA 36,900.00 59.13
GASTOS DE OPERACIÓN
(-) Gastos Administrativos 8,760.00 14.04
-0.41 -2.88 (-) Gastos de ventas 27,240.00 43.65
UTILIDAD OPERATIVA 900.00 1.44
-26.99 -59.39 (-) Gastos Financieros -
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 900.00 1.44
(-) Impuesto a la Renta 270.00 0.43

18.45 RESULTADO NETO 630.00 1.01

29.71 93.08
0.35 351.71

-6.19 -85.85
3.53 351.71

27.40 68.12

con un activo corriente solvente que le permite pagar sus deudas

se incrementaron a pesar de la pandemia. Fue el mejor año de ventas hasta ahora.

ancieras 2019 al 2020 han disminuido considerablemente

ariedad de activo fijo, pero se podria implementar en los años sucesivos
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2020 V. ABSOLUTA V.RELATIVA
S/. % S/. %
66,000.00 100.00 3600.00 3600.00
26,000.00 39.39 500.00 1223.53
40,000.00 60.61 3100.00 5242.28

8,760.00 13.27 0.00 0.00

27,240.00 41.27 0.00 0.00
4,000.00 6.06 3100.00 214933.33
-
4,000.00 6.06 3100.00 214933.33
1,200.00 1.82 930.00 214933.33

2,800.00 4.24 2170.00 214933.33

 2020

Clasificación de Costos 2020 COSTOS

Elementos del Costo
Concepto MPD MOD CIF COSTO DIRECTO
Aro LED X X
Luces X X
Sueldos de ventas x
Sueldos administrativos x
Servicios básicos (luz) X
Servicios de telefonía e internet x
Gastos de publicidad x
Empaques x x
Amortización de software
Depreciación de laptop

1ro. Determinando Costos y gasto variables así como costos y gastos fijos

Costo de Ventas:
UNIDADES X COSTO Variables 90.00
Cfijos (sueldos) Fijos 29,160.00 anual
29,250.00

Gastos Operativos:
Variables: = 4,440.00 anual
Fijos = 2,400.00
6,840.00

2do. Podemos hallar el punto de equilibrio:

Peq= (29160+2400)/190-90 = 76.11 unidades

Pes= (29160+2400)/1-(90/190)= 31,559.53 soles

 COSTOS GASTOS
GASTO
COSTO ADMINISTRATI GASTOS DE
COSTO INDIRECTO VARIABLE COSTO FIJO VO VENTAS
X
X
x x x
x x x
x x
x x
x x
x
x
x x

Costo Precio unitario Unidades

PRODUCTO
unitario de venta mes
LUCES 30 60 15
ARO 60 130 20
TOTAL 90 190 35

Si cubre la cantidad requerida de unidades vendidas por año

Se genera una ganancia

GASTOS
GASTOS Sueldos Mes Anual
FINANCIERO
S Gerente 730 8760
Empleados (x3) 1500 18000
Motorizado (X1) 200 2400
TOTAL 2430 29160

Servicios básicos Mes Anual

Luz 50 600 fijo
Telefono / internet 150 1800 fijo
Publicidad 200 2400 variable
Empaques (GV) 170 2040 variable
TOTAL 570 6840

Ventas
netas
75
150
225
 MOPA ACCESORIOS (ARO LED) 2021

PRESUPUESTO DE VENTA
JULIO AGOSTO TOTAL
VENTAS POR UNIDAD 30 25 55
VALOR DE VENTA UNITARIO 190 190 380
VALOR DE VENTA TOTAL 5,700 4,750 10,450

IGV 18% 1,026 855 1,881

PRECIO DE VENTA TOTAL 6,726 5,605 12,331

CUADRO STOCK DE MERCADERIAS

JULIO AGOSTO TOTAL
CANTIDAD REQUERIDA 30 25 55

(+) STOCK FINAL (10%) 3 3 6

0
TOTAL NECESIDAD 33 28 61

( - ) INVENTARIO INICIAL 5 3 8

VOLUMEN DE COMPRAS 28 25 53

PRESUPUESTO DE COMPRAS
JULIO AGOSTO TOTAL
VOLUMEN DE COMPRAS 28 25 53
COSTO UNITARIO 51 51
VALOR DE COMPRA 1,424 1,246 2,669

IGV 18% 256 224 481

PRECIO DE COMPRA TOTAL 1,680 1,470 3,150

LIQUIDACION IGV
JULIO AGOSTO TOTAL
IGV VENTAS (INGRESOS) 1,026 855 1,881
IGV EGRESOS 343 311 654
Mercaderías 256 224 481
Teléfono/ internet 23 23 46
Luz 8 8 15
Publicidad 31 31 61
Empaques 26 26 52
IGV MES (ingresos - egresos) 683 544 1,227
Crédito fiscal 0 0
IGV por pagar 683 544

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

JULIO AGOSTO TOTAL
VENTAS 5,700 4,750 10,450
( - ) COSTO DE VENTAS 1,525 1,271 2,797
Inventario inicial 254 153 407
Compras 1,424 1,246 2,669
Inventario final -153 -127 -280
UTILIDAD BRUTA 4,175 3,479 7,653
( - ) GASTOS OPERATIVOS 2,780 2,780 5,560
Sueldos 2,430 2,430 4,860
Depreciación de laptop 150 150 300
Gastos servicios basicos 200 200 400
Amortizacion de software
UTILIDAD OPERATIVA 1,395 699 2,093
( - ) GASTOS FINANCIEROS 0 0 0

U.A.I. 1,395 699 2,093

FLUJO DE CAJA
JULIO AGOSTO TOTAL
ENTRADAS EFECTIVO 6,726 5,605 12,331
Cobro por ventas 6,726 5,605 12,331
SALIDAS DE EFECTIVO 4,538 4,969
Compras pagadas 0 0 0
Telefono e internet 150 150 300
Luz 50 50
Publicidad 200 200 400
Empaques 170 170 340
Sueldos 2,430 2,430 4,860
Pago I.renta 15% 855 1,425 2,280
Pago del IGV 683 544 1,227

Flujo de caja neto 2,188 636 2,824

Saldo inicial 3,000 5,188 3,000
Saldo final 5,188 5,824 5,824

ESF 2021
ACTIVO PASIVO
ACTIVO S/. PASIVO S/.

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalente de efec 5,824.41 Tributos por pagar 600.00

Ctas por cobrar 800.00 Cuentas por pagar a proveedores 1,470.00

Inventario 127.12 IGV por pagar 543.81

Pago impuesto a la renta 2,280

Total Activo Corriente 9,031.53 Total pasivo corriente 2,613.81

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Propiedad, planta y equipo 2,000.00 Obligaciones Financieras 0

(-) Depreciación Acumulada -300.00

Intangibles - Software 300.00

(-)Amortización de intangibles -100.00

Total Activo No Corriente 1,900.00 Total pasivo no corriente -

PATRIMONIO
Capital 2,500.00

Reserva Legal (10%) 69.88

Resultados Acumulados 3,654.44

Resultados del ejercicio 2,093.39

Total patrimonio 8,317.71

TOTAL ACTIVO 10,931.53 TOTAL PASIVO 10,931.52
*Se estan estimando las ventas de los aros
*Para tales meses se estima la venta de .... unidades
*El valor de venta sin IGV es S/190.00

*Por política de la empresa se debera tener stock final 10%

*El inventario final de Junio fue de 5 unidades

Costo unitario sin IGV 51.00

GASTOS OPERATIVOS MENSUAL SIN IGV IGV TOTAL

Teléfono 127.12 22.88 150.00
Luz 42.37 7.63 50.00
Publicidad 169.49 30.51 200.00
Empaques 144.07 25.93 170.00
TOTAL 483.05 86.95 570.00

Invetario inicial (+) 254.24 152.54

Compras (+) 1,423.73 1,245.76
Inventario final (-)
 GASTOS OPERATIVOS MENSUAL SIN IGV IGV TOTAL
Teléfono 127.12 22.88 150.00
Luz 42.37 7.63 50.00
Publicidad 169.49 30.51 200.00
Empaques 144.07 25.93 170.00
TOTAL 483.05 86.95 570.00

EL IMPUESTO A LA RENTA ES EL 15% DE LAS VENTAS

SALDO INICIAL DE JUNIO

La condicion de pago a 30 dias

pago a la renta se paga antes para generar un ingreso

 MODULO DE VENTAS
Año 1 Año 2
Unidades 500 550
Valor unitario sin IGV 200 200
Valor de venta 100,000 110,000
IGV (18%) 18,000 19,800
Precio de Venta 118,000 129,800

MODULO DE INVERSIÓNES SIN IGV

Año 0 Año 1 Año 2
INVERSIONES 61,800 0 0
SUV (minivan) 46,800
Capital de trabajo 15,000 0.00
COSTO DE MERCADERIA 0.00 25,500 28,050
GASTOS OPERATIVOS 0 33,228 33,228
Planilla de sueldos 29,160 29,160
Gastos de publicidad 2,034 2,034
Gastos de servicios basicos 2,034 2,034
TOTAL 61,800 58,728 61,278

MODULO DE INVERSIÓNES CON IGV

Año 0 Año 1 Año 2
INVERSIONES 70,224 0 0
Mini van 55,224
Capital de trabajo 15,000 0.00 0.00
COSTO DE MERCADERIA 0.00 30,090 33,099
GASTOS OPERATIVOS 0 33,960 33,960
Planilla de sueldos 29,160 29,160
Gastos de publicidad 2,400 2,400
Gastos de servicios basicos 2,400 2,400
TOTAL 70,224 64,050 67,059

MODULO DE LIQUIDACIÓN DE IGV

Año 0 Año 1 Año 2
IGV Ingresos 0.00 18,000 19,800
IGV Egresos 8,424.00 5,322.20 5,781.20
Liquidación de IGV -8,424.00 12,677.80 14,018.80
Credito fiscal -8,424.00
Neto a pagar -8,424.00 4,253.80 14,018.80

MODULO DE ESTADO DE RESULTADOS SIN GASTO FINANCIERO

Año 0 Año 1 Año 2
Ventas 0.00 100,000 110,000
Costo de venta 0.00 25,500.00 28,050.00
Utilidad bruta 0.00 74,500.00 81,950.00
Gastos de operación (-) 0.00 40,553.90 40,553.90
Depreciación 9,360.00 9,360.00
Planilla de sueldos 29,160.00 29,160.00
Gastos de publicidad 2,033.90 2,033.90
Gastos servicios basicos 2,033.90 2,033.90
Utilidad operativa 0.00 33,946.10 41,396.10
Ingresos financieros (+)
Gastos financieros (-)
Utilidad antes de impuestos 0.00 33,946.10 41,396.10
Impuesto a la renta (-) 0.00 9,504.91 11,590.91
Utilidad neta 0.00 24,441.19 29,805.19

Cuadro de Amortizacion del Prestamo

AÑOS PRINCIPAL AMORTIZACION INTERES
AÑO 1 25,000.00 12,500.00 2,500.00
AÑO 2 12,500.00 12,500.00 1,250.00
TOTAL 25,000.00 3,750.00

MODULO FLUJO DE CAJA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

INGRESOS DE EFECTIVO - 118,000.00 129,800.00
Ventas 118,000.00 129,800.00
Recuperacion de capital de trabajo
VENTA ACTIVO FIJO
EGRESOS DE EFECTIVO 70,224.00 77,808.71 92,668.71
Inversiones 70,224.00 - -
Pago de liquidacion del IGV - 4,253.80 14,018.80
Pago del impuesto a la renta - 9,504.91 11,590.91
Pago de compra mercaderia 30,090.00 33,099.00
Pago gastos operativos - 33,960.00 33,960.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 70,224.00 40,191.29 37,131.29
Financiamiento 25,000.00 - 14,300.00 - 13,400.00
Prestamo 25,000.00
Amortizacion - 12,500.00 - 12,500.00
Escudo fiscal 700.00 350.00
Intereses - 2,500.00 - 1,250.00
FLUJO DE CAJA FINANCIERO - 45,224.00 25,891.29 23,731.29
SALDO INICIAL DE CAJA 25,891.29
SALDO FINAL DE CAJA 25,891.29 49,622.59

IMPORTE % TASA/COK
PASIVO 25,000.00 36% 10.29%
PATRIMONIO 45,224.00 64% 12.00%
TOTAL 70,224.00

VAN ECONOMICA 28,855.32

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -70,224 40,191 37,131
(1+WACC) ^n (1+10.29%)^n 1.1029 1.21638841

VAN FINANCIERO 27,475.16

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -45,224.00 25,891.29 23,731.29
(1+COK) ^n 1.12 1.25

INTERPRETACION:
COMO LA VAN ECONOMICA Y FINANCIERA SALE POSITIVA ENTONCES QUIERE DECIR QUE EL PROYEC
El proyecto de inversion es viable ya que se proyecta aumentar las ventas en los próximos 2 años
 Precio de venta
236
Valor de venta
200

tc 3.9
La empresa considera S/25,000

Costo unitario
51.00

Activo
Liquidación Mini van
5,054 vida util 5
años
5,054.40

5,054.40

FINANCIERO MODULO DE ESTADO DE RESULTADOS CON GASTO

Liquidación Año 0
Ventas 0.00
Costo de venta 0.00
Utilidad bruta 0.00
28,080.00 Gastos de operación (-) 0.00
28,080.00 Depreciación 0.00
 Planilla de sueldos 0.00
Gastos de publicidad 0.00
Gastos servicios basicos
-28,080.00 Utilidad operativa 0.00
28,080.00 Ingresos financieros (+) 0.00
Gastos financieros (-) 0.00
0.00 Utilidad antes de impuestos 0.00
Impuesto a la renta (-) 0.00
0.00 Utilidad neta 0.00

SALDO PAGO
12,500.00 15,000.00 intereses 10%
0.00 13,750.00
12,500.00 28,750.00

LIQUIDACION
48,134.40

15,000.00
33,134.40 venta mismo valor despues de la depreciacion
5,054.40

5,054.40

43,080.00

43,080.00
49,622.59
92,702.59

INAFECTACION COSTO PONDERADO

72.00% 3% cok 12%
8%
10.37%

43,080 Proyecto viable

1.341554777389

43,080.00
 1.40

CES QUIERE DECIR QUE EL PROYECTO ES VIABLE

s en los próximos 2 años
 Costo Depreciación
Valor de venta / Valor al añoIGV
2 Precio de venta
46,800 9,360 28,080 5,054 33,134

E RESULTADOS CON GASTO FINANCIERO

Año 1 Año 2 Liquidación
100,000.00 110,000.00
50,000.00 55,000.00
50,000.00 55,000.00
21,250.00 22,375.00 40,000.00
5,000.00 5,000.00 40,000.00
10,000.00 10,000.00
1,250.00 1,375.00

28,750.00 32,625.00 -40,000.00

40,000.00
2,500.00 1,250.00
26,250.00 31,375.00 0.00
7,350.00 8,785.00
18,900.00 22,590.00 0.00
Debido al aumento de las ventas, se podrá realizar la compra de la minivan la cual nos
generará tener un equilibrio de nuestros gastos fijos. A largo plazo, si se desea vender la
minivan, de igual manera se dará un retorno o ganancia de nuestra inversión.
 ESTADO DE RESULTADOS
(DEL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020)
2020
Ventas 66,000.00
Costo de ventas 26,000.00
Ganancia (pérdida) bruta 40,000.00
Gastos de ventas y distribución 27,240.00
Gastos de administración 8,760.00
Otros ingresos operativos
Otros gastos operativos
Ganancia (pérdida) por actividades de operación
Ingresos financieros
Gastos financieros
Resultados antes de impuesto a las ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancia (pérdida) neta

2020
ESTADO DE RESULTADOS S/.
VENTAS 66000
( - ) COSTO DE VENTAS 26000
UTILIDAD BRUTA 40000
GASTOS DE OPERACIÓN
(-) Gastos Administrativos 8760
(-) Gastos de ventas 27240
UTILIDAD OPERATIVA 4000
(-) Gastos Financieros 0
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 4000
(-) Impuesto a la Renta 1200

RESULTADO NETO 2800

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Aporte socios comunes CAPITAL SOCIALTODOS
Aporte preferentes MITAD
RA (Socios comunes)

Pasivo+patrimonio

EVA
UAIDI
WAC 10.29%
MITAD