Finanzas I

2º Parcial

MAD Adela Velasco Rojo

 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
• Objetivo Específico: Elaborará y analizará el Estado de Flujo de
Efectivo por el método indirecto

6.1. Objetivo
6.2. Estructura, reglas de agrupación y análisis
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
Una forma de hacer el estado de flujos de efectivo es utilizando el método indirecto, que junto
con el método directo son las dos formas o métodos que se utilizar para determinar el flujo
efectivo de una empresa.

En el método indirecto, el flujo de efectivo se determina a partir de la utilidad arrojada por el

estado de resultados para luego depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros
de contabilidad.

El estado de flujo de efectivo está compuesto por tres partes que son:

1.Actividades de operación.
2.Actividades de inversión.
3.Actividades de financiación.

Por cada una de esas actividades debemos determinar un flujo de efectivo para luego
consolidar los resultados individuales.
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
• Flujo de efectivo de las actividades de operación.
En el método indirecto los flujos de efectivo de las actividades de operación
deben determinarse partiendo de la utilidad que presenta el estado de
resultados, y luego le sumamos las partidas que no han significado salida de
dinero y le restamos las partidas que no implicaron entrada de efectivo.

Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le

sumamos la disminución de los inventarios, los aumentos de las cuentas por
pagar, y los aumentos de las demás partidas del pasivo correspondientes a las
actividades de operación como impuestos, obligaciones laborales, etc.

El esquema sería de la siguiente forma:

VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
Aclaraciones. 

Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad puesto que

la utilidad está disminuida por el valor de las depreciaciones y
amortizaciones, y como las depreciaciones no implican salida de
efectivo, para efectos de llegar al efectivo neto generado, se deben
sumar debido a que se pretende llegar al saldo en efectivo partiendo de
la utilidad.

En el caso de las recuperaciones, estas se contabilizan como un ingreso,

pero en ningún momento ha ingresado dinero en efectivo, por lo cual se
deben excluir.
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
Los incrementos de las cuentas por cobrar y demás partidas, se
determinan mediante las variaciones presentadas de un año a otro.
El aumento de las cuentas por cobrar se resta de la utilidad toda vez que
no hubo ingreso de dinero por la venta de mercancías. Parte de las
ventas se hicieron a crédito.

La disminución de inventarios se suma debido a que se ha presentado

una venta de mercancía, lo cual supone entrada de efectivo.
El incremento de cuentas por pagar se suma porque parte de las
mercancías compradas se hicieron a crédito, por tanto, no hubo salida
de efectivo. Igual sucede con las obligaciones laborales y los impuestos
por pagar.

En conclusión, a la utilidad se le suma todo aquel concepto que no

implica la salida de dinero y se le resta todo aquel concepto que no
implica entrada de dinero. Si vendo a crédito no ingresa dinero. Si
compro a crédito no sale dinero.
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
• Flujo de efectivo en actividades de inversión.

El procedimiento aplicado para determinar el flujo de

efectivo en las actividades de inversión, es el mismo que se
utiliza en el método directo.
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
Luego hacemos las operaciones:

150.000 + 30.000 - 70.000 - 20.000 = 90.000.

Los valores de las inversiones y ventas se toman de la

contabilidad, bien sea de comparar el balance general de los
dos últimos años o de las notas a los estados financieros.

En ocasiones no es suficiente con comparar un año con

otro, sino que se requiere información adicional, por lo que
es preciso conocer plenamente las operaciones que la
empresa ha realizado.
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
• Flujo de efectivo en actividades de financiación.

Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de

inversión, en las actividades de financiación el
procedimiento que se aplica es igual al aplicado en el
método directo.

Ejemplo:
 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
Sumando y restando tenemos:

60.000 + 40.000 - 80.000 - 10.000 = 10.000.

Se procede ahora a consolidar:

 VI. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Indirecto
Este total se debe comparar con los saldos que arrojen los libros de
contabilidad en las cuentas que se consideran efectivo, que por lo
general son las del grupo 11 del plan único de cuentas para
comerciantes.

Es importante anotar que la única diferencia entre los dos métodos

[directo e indirecto] está en el procedimiento aplicado en las
actividades de operación, puesto que en las actividades de inversión y
financiación el procedimiento es igual en los dos métodos.

Para poder desarrollar el estado de flujo de efectivo es necesario

tener el balance general de los dos últimos años y el estado de
resultados del último año.
 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
• Objetivo Específico: Elaborará y analizará el Estado de Flujo de
Efectivo por el método directo

7.1. Objetivo
7.2. Estructura, reglas de agrupación y análisis
 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
• Flujo de efectivo por el método directo

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el método directo,
el cual básicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el
sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las
actividades de operación.

• Estado de flujos de efectivo por el método directo.

El estado de flujo de efectivo es el estado financiero que nos permite determinar

cómo se genera el efectivo en la empresa, y cómo se gasta.

El estado de flujos de efectivo está conformado por tres elementos: Actividades

de Operación, Inversión y Financiación.
 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
Para elaborar el flujo de efectivo necesitamos el balance general
de los dos últimos años y el último estado de resultados. Por
cuestiones de simplicidad, haremos un estado de flujo de
efectivo en su forma más elemental, para lograr que en lo
posible se comprenda el procedimiento a seguir.

• Flujo de efectivo de las actividades de operación.

Empecemos por el flujo de efectivo en lo referente a las
actividades de operación.

Información necesaria a manera de ejemplo:

 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo

Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva
cuenta utilizando los estados financieros [Balance general y estado de resultados].

Ejemplo de cómo determinar el recaudo de clientes:

 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
Ventas (4135): 120.000
• Saldo final año 1 clientes (1305): 50.000
• Saldo final año 2 clientes (1305): 70.000

Luego el recaudo de clientes será:

• 50.000 + 120.000 - 70.000 = 100.000.

Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en el estado de
resultados, las sumamos al saldo en cartera del año 1, y le restamos el saldo de cartera en el
año 2.

Este mismo procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago a
proveedores, impuestos, nómina, etc. Es para eso que se necesita el balance general de los
dos últimos años, para poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los años y
así poder determinar las variaciones y por consiguiente lo efectivamente pagado.
 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
• Flujo de efectivo en actividades de inversión.

Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de

inversión se requiere la siguiente información:
 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
Luego, el efectivo en actividades de inversión es igual a:

• 70.000 + 20.000 - 80.000 - 10.000 = 0

Para saber cuánto efectivo se ha recaudado o gastado en inversión, hacemos uso de las
notas aclaratorias de los estados financieros, o de la variación de las respectivas cuentas
del activo, producto de la comparación de los balances de los dos últimos años.

Recordemos que las actividades de inversión hacen referencia a los activos fijos de la
empresa y las inversiones en acciones o bonos.

• Flujo de efectivo generado en actividades de financiación.

Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de financiación se requiere la

siguiente información:
 VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
Luego, el efectivo en actividades de inversión es igual a:

Luego, el afectivo generado en actividades de financiación es el siguiente:

• 50.000 + 30.000 - 60.000 - 25.000 = -5.000.

Ahora procedemos a consolidar:

VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo

El efectivo determinado en el estado de flujos de efectivo debe coincidir

con el saldo de estas cuentas. De no ser así, significa que el estado de
flujos de efectivo no se realizó correctamente.

La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica

únicamente en el procedimiento aplicado a las actividades de operación,
puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de inversión y
financiación es exactamente igual en los dos métodos.
VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo

Es indispensable contar con el balance general de los dos últimos años y

con el estado de resultados del último año. Aquí por limitaciones de
espacio se han omitido y se ha trabajado con valores supuestos, pero el
procedimiento es el mismo.

Por supuesto que cada empresa es diferente, y los conceptos aquí

utilizados son meramente ilustrativos, pues elaborar un flujo de efectivo
completo es mucho más complejo, pero la estructura no cambia.
VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
• Estructura NIC del flujo de efectivo por el método directo.

De acuerdo a la NIC 37, el estado de flujo de efectivo por el método

directo podría tener la siguiente estructura:
VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
VII. Estado de Flujo de Efectivo - Método
Directo
 VIII. La Planeación Financiera y los
Presupuestos
• Objetivo Específico: Distinguirá y comprenderá la planeación
financiera y la identificará en los presupuestos.

8.1. Los tipos de planeación Financiera (Planeación

Operativa y Planeación Estratégica)
8.2. Modelos de Planeación
 VIII. La Planeación Operativa
La planeación operativa es una herramienta de gestión
que facilita la coordinación de los recursos de la
organización (humanos, financieros y físicos) para que
sea posible alcanzar las metas y los objetivos que están
contenidos en los planes estratégico y táctico de dicha
empresa.

Asumiendo que la alta gerencia ha preparado un plan

estratégico y la gerencia media un plan táctico, la
gerencia baja debe tener una idea clara de lo que se está
tratando de conseguir. Solo se tiene que elaborar un
plan operativo detallado para hacerlo realidad.
 VIII. La Planeación Operativa
El objetivo principal de la planeación operativa es
proporcionar al personal de la organización una visión
clara de sus tareas y responsabilidades, congruentes con
las metas y objetivos contenidos en el plan
estratégico. Se concentra en los servicios y productos
(producción, equipos, personal, inventarios y procesos)
de una compañía.

La finalidad es desplegar planes con el objeto de

desarrollar proyecciones financieras y maximizar la
participación de la empresa en el mercado. Un plan
operativo usa los índices financieros de una organización
para analizar su rentabilidad.
 VIII. La Planeación Operativa
El plan puede incluir un análisis de contribución para
determinar qué procesos se requieren para incrementar
las ganancias. Esto podría implicar concentrarse en
vender los productos Premium o reducir los costos
variables.

Características de la planeación operativa

Limitado a divisiones específicas

El plan operativo se limita a una sola parte de la

organización. Por ejemplo, una gran corporación (plan
estratégico) tiene una división de fabricación (plan
táctico) que produce los productos A, B y C.
 VIII. La Planeación Operativa
Cada uno de estos productos se fabrica por separado en
plantas diferentes, administradas por distintos gerentes
de planta, quienes preparan su plan operativo por
separado. 

Por tanto, el plan operativo es creado por la gerencia de

bajo nivel de una unidad perteneciente a una división
del negocio.

Detallado

Incluye planes específicos para las actividades y

procesos de bajo nivel y del día a día que respaldarán y
habilitarán el plan táctico. Es extremadamente detallado
(quién, qué, dónde y cuándo).
 VIII. La Planeación Operativa
Plazos cortos

Debe establecer las actividades y presupuestos para cada

área de la organización durante los próximos 1 a 3 años.
Vinculan el plan táctico con las actividades que la
organización realizará y los recursos necesarios para
realizarlas.

La planeación operativa describe hitos, condiciones para el

éxito y explica cómo (o qué parte de) un plan táctico se
pondrá en funcionamiento durante un período operativo
dado.
 VIII. La Planeación Operativa
Realizado por el departamento que lo aplicará

Debe ser preparada por las personas que participarán en su

implementación. Con frecuencia se necesita tener una
significativa comunicación interdepartamental, ya que los
planes creados por una parte de la organización
inevitablemente tienen implicaciones para otras partes.

Presupuesto operativo

Está basado y justificado por el requerimiento de un

presupuesto operativo anual. Por tanto, un plan estratégico
de cinco años requeriría comúnmente de cinco planes
operativos, cuya base son cinco presupuestos operativos.
 VIII. La Planeación Operativa
El plan operativo es tanto el primer como último paso en la
preparación del presupuesto operativo. Como primer paso,
provee un plan para la asignación de recursos; como último
paso, el plan operativo puede ser modificado para reflejar
decisiones políticas o cambios financieros hechos durante el
proceso de desarrollo del presupuesto.

Estos planes y presupuestos deben considerarse documentos

vivos y deben revisarse para reflejar los cambios. Su
verificación periódica es la clave para su sostenibilidad.
 VIII. La Planeación Operativa
Contenido de un plan operativo

Un plan operativo se basa directamente en los planes

tácticos que describen misiones, objetivos, metas y
actividades.

Al igual que un plan táctico, un plan operativo aborda cuatro

preguntas: ¿dónde nos encontramos ahora?, ¿dónde
queremos estar?, ¿cómo llegaremos allí? y ¿cómo medimos
nuestro progreso?
 VIII. La Planeación Operativa
La planeación operativa debe contener:

•Objetivos claros.
•Actividades a ser entregadas.
•Normas de calidad.
•Resultados deseados.
•Requerimientos de personal y recursos.
•Calendarios de implementación.
•Un proceso para monitorear el progreso.

El plan operativo presenta información altamente detallada

destinada a las personas que realizarán las tareas diarias
requeridas en la administración de la organización.
 VIII. La Planeación Operativa
La gerencia y el personal deben consultar frecuentemente el
plan operativo para llevar a cabo su trabajo diario.

La planeación operativa indica el qué, quién, cuándo y

cuánto:
Qué: las actividades y tareas que deben llevarse a cabo.
Quién: las personas que tienen la responsabilidad de cada
una de las actividades.
Cuándo: los plazos en los cuales las actividades deben
completarse.
Cuánto: la cantidad de recursos financieros proporcionados
para completar cada actividad.
 VIII. La Planeación Operativa
Categorías

El plan operativo se puede dividir en dos categorías:

Planes de uso único

Solo abordan el período actual o un problema específico.

Llevan a cabo un curso de acción que no es probable que se
repita en el futuro. Estos planes se usan una sola vez para
lograr objetivos únicos para el negocio.
Un ejemplo de esto es cuando una empresa tiene un evento
único especial que se avecina. Pueden tener un plan de un
solo uso para cubrir todo lo relacionado con este evento, tal
como reducir costos durante el próximo año.
 VIII. La Planeación Operativa
Planes continuos

Se transfieren a futuros períodos y se modifican según sea

necesario. Se desarrollan para actividades que ocurren
repetidamente durante un período de tiempo para ayudar a
la empresa a resolver problemas repetitivos.

Un ejemplo de esto sería una gran empresa que tenga

actividades que se repiten y deba tener una estructuración
que permita que todos sepan lo que suceda todo el tiempo.
Otro ejemplo sería un plan a largo plazo para retener a los
trabajadores en lugar de despedirlos.
 VIII. La Planeación Operativa
Importancia de la planeación operativa

Un plan operativo es importante porque ayuda al equipo de

trabajo a:
Tener en claro dónde se obtendrán los recursos necesarios.
Usar esos recursos de manera eficiente.
Definir claramente los requerimientos de recursos más
críticos.
Reducir los riesgos donde sea posible y preparar planes de
contingencia cuando sea necesario.
Pensar en el futuro a largo plazo del proyecto, incluida su
sostenibilidad.
Un beneficio de la planeación operativa es que una compañía
puede analizar el resultado que tienen sus operaciones en la
rentabilidad.
 VIII. La Planeación Operativa
La planeación operativa disecciona la posición financiera que
tiene una empresa, establece sus debilidades y desarrolla
formas de aumentar las ganancias.

Los planes operativos de una empresa tienen una influencia

positiva en diferentes áreas de la empresa. El plan que se
implante ayuda a establecer los objetivos del negocio y a
alcanzar metas particulares.

Tiene un impacto positivo tanto en el aspecto operativo

como en el físico, en lo que respecta a dotación de personal,
apariencia del negocio y procedimientos diarios. Es una
excelente manera de garantizar que todas las áreas del
negocio estén siendo dirigidas de una manera constructiva.
 VIII. La Planeación Operativa
Ejemplo de planeación operativa

Siempre se debe recordar que la asignación de actividades a

las personas es un elemento vital en la implementación de
un plan operativo.

La siguiente tabla es un ejemplo de los componentes

principales que se encuentran en un plan operativo.
Normalmente habrá de 8 a 10 áreas clave de resultados.

Como ejemplo, se muestra una sola.

– Área clave de resultado: crecimiento de la membresia.

VIII. La Planeación Operativa
 VIII. La Planeación Estratégica
La planificación estratégica es la herramienta utilizada por las
empresas como un proceso sistemático que permite el
desarrollo y la implementación de planes, con el propósito
de alcanzar los objetivos que se han propuesto.

No obstante, es una herramienta muy importante para la

toma de decisiones de las empresas, especialmente sobre la
forma como se está actuando y el camino que se debe seguir
en el futuro para lograr alcanzar los objetivos formulados y
establecidos.
 VIII. La Planeación Estratégica
Aparte de, la idea de la planificación estratégica es poder
formular, implantar y evaluar un conjunto de decisiones, que
se deben desarrollar de una forma inter-funcional dentro de
la empresa, para que los objetivos propuestos sean
alcanzados.
En efecto, se debe partir del diagnóstico de la situación
presente y establecer los parámetros de acción para llegar al
futuro esperado, ya sea en el mediano o largo plazo.

Fases de la planificación estratégica

La planificación estratégica es un proceso sistemático que

debe seguir los siguientes etapas o fases:
 VIII. La Planeación Estratégica
1. Establecer la visión y misión de la empresa
Por una parte, la visión es un enunciado que nos señala hacia
dónde queremos llevar la empresa en el futuro, o qué es lo
que queremos llegar a ser como organización. La pregunta
fundamental que nos debemos formular para establecer la
visión es: ¿qué queremos ser? La visión determina el
conjunto de valores con los cuáles la empresa justifica sus
acciones.

Asimismo, la misión nos indica cuál es el propósito de la

existencia de la empresa, la pregunta que nos haremos en
este caso es: ¿cuál es la razón de ser de la empresa? La
misión de la empresa justifica su existencia.
VIII. La Planeación Estratégica
 VIII. La Planeación Estratégica
2. Realizar un análisis externo
Claro que, el análisis externo nos sirve para evaluar el
entorno donde se mueve la empresa. Lo esencial es
determinar las oportunidades y amenazas que enfrenta tanto
en el momento actual, como las nuevas tendencias que le
podrían afectar de manera positiva o negativa.

3. Realizar un análisis interno

Por su parte, el análisis interno brinda información sobre el
estado y la capacidad que posee la organización para conocer
las debilidades y fortalezas que tiene la empresa. Lo que
permitirá afrontar mejor los retos y desafíos que se le
presenten.
 VIII. La Planeación Estratégica
4. Elaborar el diagnóstico y la formulación de objetivos
En relación con el diagnóstico de la situación, este nos
permite ubicarnos en el entorno real en que se maneja la
empresa y en base al diagnóstico se establecerán los
objetivos; considerando la capacidad y la disponibilidad de
recursos con los que se pueden contar.
De esa forma los objetivos resultan realistas, sin ser muy
precarios, pero tampoco muy ambiciosos que luego sean
imposibles de alcanzar.

5. Elaborar el análisis estratégico

Luego, considerando los datos y la información obtenida del
análisis del entorno interno y externo de la empresa, de su
capacidad y de la disponibilidad de recursos; se procede a
determinar su posición estratégica.
 VIII. La Planeación Estratégica
6. Efectuar el análisis competitivo
Sin duda, en el análisis competitivo ya se determinan
concretamente las fortalezas y debilidades que posee la
empresa, así como las amenazas y oportunidades que
enfrenta en el mercado objetivo que atiende. El uso del
análisis FODA & DAFO es fundamental en este paso, debido a
que ofrece información precisa sobre estos elementos en un
mercado concreto.
 VIII. La Planeación Estratégica
7. Tomar decisiones sobre las estrategias y acciones
empresariales que serán tomadas
Por último, en este paso se conjugan todos los pasos
anteriores. De este modo, se examinan los valores de la
empresa que forman la visión, se verifica el enunciado de la
misión o de la razón de ser de la empresa y se consideran los
datos obtenidos del análisis tanto interno como externo.
Todo esto sirve para revisar el diagnóstico realizado y los
objetivos propuestos, para conjugar esta situación con el
análisis estratégico y competitivo de la empresa con el objeto
de tomar las pautas de decisión y de acción requeridas para
obtener con éxito los objetivos establecidos.
 VIII. La Planeación Estratégica
Para concluir, podemos notar que las empresas que aplican la
herramienta de planeación estratégica son más rentables y
exitosas. Ya que su aplicación les permite detectar mejor sus
debilidades y fortalezas, sus oportunidades y amenazas;
favoreciendo una mejor coordinación y un mejor control de
todas sus actividades, lo que provoca que sea más fácil
alcanzar los objetivos.
 VIII. Los Presupuestos
Un presupuesto, en economía, hace referencia a la cantidad
de dinero que se necesita para hacer frente a cierto número
de gastos necesarios para acometer un proyecto. De tal
manera, se puede definir como una cifra anticipada que
estima el coste que va a suponer la realización de dicho
objetivo.

Es decir, el presupuesto es la delimitación en términos

dinerarios de las condiciones que rodean al proyecto
elegido y los resultados que se espera conseguir tras su
realización dentro de un tiempo determinado.
 VIII. Los Presupuestos
Por ello, esta expresión de carácter cuantitativo supone a su
vez un alto nivel de consonancia con el plan de negocios y las
estrategias que marcan el camino de la empresa.

Siguiendo con la línea marcada por la definición inicial,

podría decirse que un presupuesto expresa por medio de
términos monetarios el plan de acción de una empresa o
un emprendedor en particular. Esto, ya que a través de su
confección establece los recursos y flujos financieros que se
van a comprometer en dicho proyecto a lo largo de un
periodo de tiempo determinado.
 VIII. Los Presupuestos
Características del presupuesto
Entre las características que debe presentar todo
presupuesto, podemos destacar las siguientes:

•Un presupuesto es, en esencia, una estimación del coste

que supondrá llevar a cabo un proyecto.
•En este sentido, el presupuesto tienen en cuenta todos los
ingresos y gastos que se prevén, y nos permite realizar un
seguimiento.
•Entre sus funciones principales, se encuentran el control
financiero, el control de gastos, la planificación económica y
financiera, así como la reducción de riesgos.
 VIII. Los Presupuestos
•Debe ser adaptable y flexible, pues el entorno puede
cambiar.
•Los presupuestos son periódicos. Es decir, se elaboran para
un periodo de tiempo determinado.
•Podemos elaborar presupuestos para controlar nuestras
finanzas domésticas, por ejemplo. De la misma forma que los
Estados elaboran presupuestos para controlar las finanzas
públicas.

En resumen, es una herramienta que nos permite conocer

qué coste conlleva un determinado proyecto, a la vez que
nos permite controlar, en todo momento, los ingresos y
gastos que este proyecto contempla para un ejercicio
determinado.
 VIII. Los Presupuestos
Periodo de un presupuesto
En relación con el periodo de tiempo del que estemos
hablando, es posible hacer una clasificación de los diferentes
tipos de presupuestos entre planificaciones a corto (propias
de proyectos cotidianos y de mayor rapidez) y a largo plazo
(más habituales en la actividad de las grandes empresas o en
las políticas económicas de los países).

Normalmente los presupuestos anuales de una empresa se

suelen expresar con los siguientes periodos:
Primer trimestre: En ingles se asocia a «quarter» (cuarto de
año) y por ello se suele denominar como Q1.
Segundo trimestre: Se suele denominar como Q2.
Tercer trimestre: Se suele denominar como Q3.
Cuarto trimestre: Se suele denominar como Q4
 VIII. Los Presupuestos
Cada trimestre tiene 3 meses y por tanto completan un año
entero de 12 meses.

Dicho de otro modo, el presupuesto puede entenderse como

una forma de marcar el plan de actuación que la compañía
va a llevar a cabo, delimitando los objetivos que se buscan en
dicha tarea y las funciones que sea necesario realizar para su
consecución. En ese sentido, es habitual que los
presupuestos presenten una serie de características
comunes, como predictibilidad, economicidad, flexibilidad,
fiabilidad, participación y oportunidad.
 VIII. Los Presupuestos
Tipos de presupuesto
Entre los tipos de presupuesto más habituales, atendiendo a
su función, podemos destacar los que se muestran a
continuación:

•Presupuesto Maestro
•Presupuesto Operativo
•Presupuesto de Flujo de Caja
•Presupuesto de Ventas
•Presupuesto de Producción
•Presupuesto de Gastos
•Presupuesto de Ingresos
•Presupuesto Base Cero
•Presupuesto de Capital
 VIII. Los Presupuestos
Importancia del presupuesto
La realización de presupuestos es importante para el correcto uso de los
recursos con los que cuenta la empresa, los cuales pueden ser
eficientemente asignados y empleados si se dispone de este tipo de
planificación previa. De esta manera resulta más fácil medir el riesgo
relacionado con este tipo de objetivos con la intención de disminuirlo
todo lo posible y conseguir mejores resultados.
Por otra parte, un presupuesto también puede actuar como método de
información de cara a las instituciones y organismos públicos. Esto, al dar
una imagen fiel y transparente de las intenciones, los fondos empleados
y las acciones de las empresas.

En resumen, un presupuesto es una herramienta muy útil, la cual nos

permite, entre otras muchas cosas, controlar el gasto a la hora de llevar a
cabo un proyecto.
 VIII. Los Presupuestos
Ventajas y desventajas de un presupuesto
Una vez resaltada la importancia de llevar a cabo un
presupuesto, veamos algunas de las ventajas que presenta
trabajar con un presupuesto, así como algunas limitaciones
que, de la misma forma, podrían llevarnos a tomar otra
decisión, así como a rechazar la confección de un
presupuesto.

Entre las ventajas, por ejemplo, de trabajar con un

presupuesto, podemos destacar las siguientes:

•Permite realizar un seguimiento de nuestras finanzas en

todo momento.
 VIII. Los Presupuestos
•Permite una planificación de la compañía en el tiempo.
•Existe un menor estrés financiero, pues muchos gastos están
previstos.
•Minimizan el riesgo en las operaciones de la organización
•Permite planificar los salarios, así como los ajustes y
aumentos. 
•Es la mejor herramienta para contemplar gastos
innecesarios que se llevan a cabo, por lo que la institución
puede ahorrar dinero.
•Permite una mejor planificación de las finanzas y, por ende,
de las deudas.
•Es una herramienta muy útil, pues su principal objetivo es el
control y dotar de información a los responsables.
 VIII. Los Presupuestos
Entre las desventajas o las limitaciones que presenta un
presupuesto, podemos señalar las siguientes:

•Como todo, no es 100% fiable. Es decir, un presupuesto

puede incumplirse.
•El presupuesto, en ocasiones, limita la capacidad de las
empresas si este es muy estricto y la dirección no nos
permite ampliar el fondo disponible asignado.
•Un presupuesto requiere personal para llevarlo a cabo, por
lo que precisa de inversión para ponerse en marcha.
•De la misma forma, se precisa de un equipo que de
seguimiento al presupuesto, y que esté pendiente de las
posibles desviaciones.
 VIII. Los Presupuestos
Presupuesto en una empresa
Debemos saber que las empresas, todos los años, llevan a cabo un
presupuesto.

En este sentido, tienen contemplados los ingresos y los gastos que

prevé la compañía, siendo el objetivo de esta realizar un riguroso
control de los ingresos y gastos que esta produce.

Los presupuestos en la empresa se contemplan y se contrastan con

el resultado a final de año. De esta forma, se puede ver cuan
alejado está el resultado final del previsto en el presupuesto.

Para ello, establecemos los distintos costes de los distintos

departamentos, así como los suministros, proveedores, entre otros
muchos conceptos. Y de esta forma, al finalizar el año, medimos la
variación del resultado final respecto al resultado esperado.
VIII. Los Presupuestos
 VIII. Los Presupuestos
Como puede apreciarse en esta imagen, el Estado, al igual que una
compañía o en el caso de la celebración de una fiesta, confecciona
un presupuesto para llevar un riguroso control de las finanzas
públicas.
Además, este presupuesto debe ser público, es decir, deben tener
acceso todos los ciudadanos. Ello, permitiéndonos analizar los
gastos que contempla el Estado, así como la asignación económica
establecida.
Por ejemplo, podríamos saber qué porcentaje del presupuesto
público se destina a educación, a sanidad, a universidades, entre
otros conceptos.
Estos presupuestos se llevan a cabo una vez al año, publicándose y
presentándose públicamente ante la población y otras autoridades
en el país; también oposición.